Un contexte favorable au Bitcoin
Le mouvement haussier du prix du Bitcoin vers 28 000 dollars le 1er octobre a été en partie alimenté par l’incertitude concernant le plafond de la dette américaine. Cependant, le président Joe Biden a signé le projet de loi de dépenses quelques heures avant la date limite du 30 septembre, évitant ainsi une fermeture du gouvernement.
Les investisseurs se demandent maintenant si l’élan reste favorable pour les crypto-monnaies, étant donné que le pire scénario politico-économique n’est plus d’actualité. Il est important de noter que ce projet de loi ne fournit un financement supplémentaire que pour les 45 prochains jours, laissant plus de temps à la Chambre et au Sénat pour travailler sur leurs plans de financement pour 2024.
Une stratégie de trading prudente
À première vue, il pourrait être tentant pour les investisseurs d’utiliser des contrats à terme pour parier sur la hausse du Bitcoin. Cependant, il y a un risque significatif de liquidation en cas de chute soudaine des prix, et il est impossible de prédire si une discussion budgétaire réussie à l’avenir bénéficiera aux crypto-monnaies.
Avec l’extension actuelle en place, les législateurs doivent maintenant trouver une solution avant le 17 novembre. Margaret Spellings, présidente et PDG du Bipartisan Policy Center, a déclaré : « Nous ne pouvons pas continuer à reporter notre santé fiscale et à négocier au bord des fermetures gouvernementales et des défauts de paiement. »
Malgré l’évitement de justesse d’une crise, le risque global de récession économique demeure. La Réserve fédérale américaine lutte contre une inflation persistante et la hausse des prix de l’énergie, des facteurs qui ont conduit le S&P 500 à son niveau le plus bas en 110 jours et poussé le rendement des bons du Trésor à 10 ans à des niveaux jamais vus depuis octobre 2007.
L’incertitude économique et son impact sur le Bitcoin
Les prix du pétrole ont également grimpé à 90 dollars, marquant une hausse de 27,5 % en seulement trois mois. Cette pression à la hausse sur l’inflation devrait encore contraindre l’activité économique. Le 27 septembre, le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a exprimé des doutes quant à savoir si les taux d’intérêt avaient été suffisamment augmentés pour combattre cette hausse des prix.
Dans ce contexte tumultueux, le Bitcoin a vu sa valeur augmenter, franchissant la résistance de 28 000 dollars le 2 octobre. Cette performance a poussé les investisseurs à anticiper une volatilité accrue pour la crypto-monnaie à l’approche de la prochaine décision sur le plafond de la dette.
Éviter les risques directionnels avec une stratégie adaptée
Les traders professionnels éviteront les risques directionnels, étant donné l’issue incertaine du débat politique, et opteront pour la stratégie de trading « reverse iron butterfly », qui limite à la fois les risques et les profits.
Au 2 octobre, le Bitcoin se négociait à 28 326 dollars. Toutes les options mentionnées expiraient le 27 octobre, mais cette stratégie peut également être adaptée à différentes périodes. Il est essentiel de se rappeler que les options ont une date d’expiration fixe, ce qui signifie que l’augmentation des prix doit se produire pendant la période définie.
Conviction en la volatilité : un pari essentiel
Pour que cet investisseur réalise un profit, le prix du Bitcoin doit être inférieur à 26 630 dollars le 27 octobre (une baisse de 6 %) ou supérieur à 29 280 dollars (une augmentation de 3,4 %). En somme, l’opération offre une zone de profit potentiellement substantielle, mais les pertes sont 90 % plus élevées que les gains potentiels si le Bitcoin reste stagnant.
Le gain maximal est de 0,133 BTC (environ 3 770 dollars). Cependant, si un trader croit que la volatilité est imminente, un mouvement de 6 % en 24 jours semble réalisable.
Il est important de noter que les investisseurs ont la possibilité de renverser l’opération avant l’expiration des options, de préférence après un mouvement de prix substantiel du Bitcoin. Pour ce faire, ils devraient racheter les deux options qu’ils avaient initialement vendues et vendre les deux options qu’ils avaient initialement achetées.
En résumé, ces traders ont su capitaliser sur la volatilité du marché et les incertitudes économiques pour maximiser leurs profits, tout en limitant les risques grâce à des stratégies de trading bien pensées et adaptées au contexte actuel.
