Le réseau mondial de messagerie bancaire SWIFT a annoncé son intention de tester des transactions de devises numériques et d’actifs tokenisés en direct dès l’année prochaine. Cette initiative s’inscrit dans le cadre de l’effort d’intégration des actifs numériques au sein du système financier traditionnel, un processus encore relativement lent mais prometteur.
La tokenisation des actifs : une révolution attendue
Depuis plusieurs années, les banques et les gestionnaires d’actifs explorent la possibilité de « tokeniser » des actifs traditionnels, tels que les obligations. Le but est de permettre des transactions plus rapides, moins coûteuses, et plus efficaces en utilisant des unités numériques basées sur la blockchain pour représenter une part d’un actif sous-jacent. Cependant, malgré les avantages théoriques, ces initiatives peinent encore à obtenir une adoption généralisée sur le marché.
Le concept de tokenisation vise à supprimer les intermédiaires dans les transactions financières, rendant les échanges plus directs et donc plus efficients. Bien que la technologie soit en place, son adoption reste limitée, principalement en raison de la fragmentation des marchés et des défis liés à la réglementation et à l’infrastructure.
Les banques centrales et les CBDC en ligne de mire
Parallèlement, environ 90 % des banques centrales dans le monde expérimentent les monnaies numériques de banque centrale (CBDC), des versions numériques de la monnaie fiduciaire. Ces CBDC pourraient faciliter le commerce des actifs tokenisés tout en aidant à encadrer les innovations technologiques comme les cryptomonnaies. SWIFT a été impliqué dans des essais de CBDC ainsi que dans le traitement d’actifs tokenisés, en développant des solutions pour intégrer ces nouveaux systèmes au réseau financier existant.
En mars 2024, SWIFT a annoncé le lancement d’une nouvelle plateforme destinée à connecter les CBDC en cours de développement avec les systèmes financiers traditionnels. Selon Nick Kerigan, responsable de l’innovation chez SWIFT, il existe désormais une demande croissante de la part de l’industrie pour passer de la phase d’essai à des transactions réelles de devises numériques.
Les défis de l’adoption à grande échelle
Bien que les essais aient montré un fort potentiel, le marché reste très fragmenté. Les initiatives en dehors des systèmes internes des banques sont encore rares. Les banques centrales, quant à elles, testent des CBDC pour des paiements transfrontaliers, mais ces essais se font généralement dans de petits groupes restreints.
Le projet de SWIFT, qui combine différents types d’actifs numériques à travers plusieurs plateformes, pourrait jouer un rôle clé dans l’accélération de l’adoption. Toutefois, comme le souligne Kerigan, la véritable réussite des transactions d’actifs tokenisés repose sur la synchronisation des paiements et des livraisons d’actifs numériques, notamment grâce aux dépôts tokenisés ou aux CBDC.
Ainsi, 2024 pourrait être une année charnière pour l’intégration des devises numériques dans le système financier global, avec SWIFT à l’avant-garde de cette transformation technologique.
Conclusion
Le projet de SWIFT de tester des transactions en direct de devises numériques et d’actifs tokenisés représente une avancée significative dans l’évolution des marchés financiers. En tant que réseau clé dans la finance mondiale, SWIFT pourrait catalyser l’adoption de ces technologies à grande échelle, tout en relevant les défis de la fragmentation du marché et de l’intégration des CBDC.
