Même une modeste allocation de portefeuille modèle à la cryptographie en Asie pourrait générer des afflux massifs sur le marché, selon Nicholas Peach, responsable d’APAC iShares chez BlackRock.
S’exprimant lors d’un panel au Consensus Hong Kong, Peach a déclaré que l’acceptation institutionnelle croissante des fonds négociés en bourse (ETF) cryptographiques – en particulier en Asie – remodèle les attentes du secteur.
« Certains conseillers modèles recommandent désormais une allocation de 1% aux crypto-monnaies dans votre portefeuille d’investissement standard », a déclaré Peach. « Si vous faites quelques calculs amusants… il y a environ 108 000 milliards de dollars de richesse des ménages dans toute l’Asie. Donc vous prenez 1 % de cela… et cela équivaudrait juste au sud des 2 000 milliards de dollars d’entrées sur le marché, soit quoi, 60 % de ce que représente actuellement le marché ? »
Peach a souligné ce point comme un moyen de définir l’ampleur du capital laissé à l’écart, en particulier dans la finance traditionnelle. Selon lui, un léger changement dans les modèles d’allocation d’actifs pourrait avoir un impact démesuré sur l’avenir des actifs numériques, même si leur adoption reste conservatrice.
L’unité iShares de BlackRock est le plus grand fournisseur d’ETF au monde et a joué un rôle central en offrant un accès réglementé aux cryptomonnaies aux investisseurs traditionnels. La société a lancé son ETF Bitcoin au comptant coté aux États-Unis en janvier 2024. Ce fonds, connu sous le nom d’IBIT, est devenu l’ETF à la croissance la plus rapide de l’histoire, avec désormais près de 53 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Mais selon Peach, le boom n’est pas seulement une histoire américaine. Les investisseurs asiatiques représentent une part importante des flux vers les ETF crypto cotés aux États-Unis. « Il y a en fait eu un boom de l’adoption des ETF plus largement dans la région », a-t-il déclaré, notant que de plus en plus d’investisseurs se tournent vers les ETF pour exprimer leurs opinions sur les classes d’actifs – pas seulement les cryptomonnaies, mais aussi les actions, les titres à revenu fixe et les matières premières.
Plusieurs marchés d’Asie, dont Hong Kong, le Japon et la Corée du Sud, s’orientent vers le lancement ou l’expansion d’offres de crypto ETF. Les observateurs du secteur s’attendent à ce que ces plateformes régionales se renforcent à mesure que la réglementation s’améliore.
Pour BlackRock et d’autres gestionnaires d’actifs, le prochain défi consiste à faire correspondre l’accès aux produits avec la formation des investisseurs et la stratégie de portefeuille.
« Les réserves de capitaux disponibles dans la finance traditionnelle sont incroyablement vastes », a déclaré Peach. « Il n’en faut pas beaucoup en termes d’adoption pour conduire à des résultats financiers vraiment significatifs. »
