JPMorgan (JPM) se prépare à lancer un fonds du marché monétaire tokenisé, dernier signe que les grandes institutions financières et les gestionnaires d’actifs de Wall Street accélèrent leurs efforts pour déplacer les actifs traditionnels sur les rails de la blockchain.
Un dossier déposé mardi auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) décrit les plans d’un fonds du marché monétaire basé sur la blockchain, investissant exclusivement dans des bons du Trésor américain à court terme, des espèces et des accords de pension au jour le jour adossés à des titres d’État.
Le fonds, baptisé JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX), maintiendra des soldes de jetons basés sur la blockchain liés aux registres de propriété des investisseurs, permettant aux utilisateurs approuvés de soumettre des demandes d’achat, de rachat et de transfert via Ethereum, indique le dossier. L’infrastructure blockchain sous-jacente sera exploitée par Kinexys Digital Assets, l’unité blockchain de JPMorgan, anciennement connue sous le nom d’Onyx.
Le fonds est structuré pour satisfaire aux exigences d’actifs de réserve en vertu de la loi GENIUS, une législation visant à réglementer les émetteurs de pièces stables aux États-Unis. Cela pourrait positionner le produit comme un véhicule de réserve porteur de rendement pour les entreprises de pièces stables recherchant une exposition conforme au Trésor.
Cette décision intervient quelques jours seulement après que BlackRock (BLK), le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a déposé des documents pour un nouveau véhicule de réserve du Trésor tokenisé et des actions basées sur la blockchain d’un fonds du marché monétaire existant de 7 milliards de dollars.
La tokenisation – le processus de création de représentations basées sur la blockchain d’actifs financiers traditionnels – est devenue l’une des tendances les plus en vogue sur les marchés financiers et cryptographiques. Les partisans soutiennent que la technologie peut réduire les délais de règlement, améliorer la transparence et permettre une utilisation 24 heures sur 24 des transactions et des garanties.
Le marché des actifs symboliques du monde réel a augmenté de plus de 200 % au cours de l’année écoulée et dépasse désormais les 32 milliards de dollars, selon les données de rwa.xyz. Les produits de trésorerie sont devenus l’un des segments à la croissance la plus rapide, alors que les institutions cherchent des moyens de gagner du rendement sur les liquidités en chaîne.
JPMorgan fait partie des banques traditionnelles les plus actives intégrant l’infrastructure blockchain dans les finances traditionnelles. En décembre, la banque a lancé un fonds du marché monétaire tokenisé appelé MONY sur Ethereum, offrant aux investisseurs institutionnels un accès basé sur la blockchain aux produits en espèces à court terme. Grâce à Kinexys, la banque a également traité des transactions de garantie et de règlement tokenisées pour des clients institutionnels.
