Au cours de la dernière décennie, une quantité importante de bitcoins a été introduite dans des plateformes de trading centralisées, des sociétés publiques et privées, des gouvernements, des fonds négociés en bourse (ETF) et des projets de jetons dérivés comme WBTC. À environ 100 jours de l’année 2024 après le lancement des ETF spot bitcoin en janvier, cette analyse se penche sur les dix principales entités détenant le plus de bitcoins.
Examen des 10 principaux détenteurs de BTC
Actuellement, les données de cryptoquant.com révèlent que les échanges cryptographiques centralisés détiennent environ 2 581 607,09 BTC, un niveau jamais vu depuis novembre 2018. Malgré cette baisse, il y a toujours plus de BTC sur les échanges par rapport à la période 2015-2017. Par exemple, le 1er janvier 2017, Cryptoquant n’a enregistré que 1,17 million de BTC stockés sur ces plateformes. Au-delà des échanges, l’accumulation de BTC a explosé depuis 2020, les ETF, les projets de finance décentralisée (defi), les gouvernements et les sociétés privées et cotées en bourse amassant des quantités importantes de bitcoins.
Nous avons décidé de faire une analyse approfondie des dix principales entités suite à nos recherches sur les récompenses Coinbase non dépensées de 2009 à 2012. Comme cette étude, cette liste particulière s’appuie sur timechainindex.com pour les données onchain, mais notre étude n’inclut pas les récompenses de bloc non dépensées et les individus inconnus appelés « Individu X ». Elle comprend les plateformes d’échange centralisées (cex), les gouvernements, les entreprises et les produits négociés en bourse (ETP). Les données montrent qu’au 22 septembre 2024, Coinbase est la plus grande entité en termes de détention de BTC.
Timechainindex.com souligne que le cex Coinbase détient 1 051 650,41 BTC d’une valeur de 66,4 milliards de dollars dans 145 491 adresses. Le cex populaire Binance est la deuxième plus grande entité aujourd’hui avec le plus de BTC puisqu’il détient 765 072,92 BTC. Le bitcoin de Binance est stocké dans 120 528 adresses. Bitfinex est le troisième plus grand détenteur, ce qui fait du cex le top trois des plateformes car la bourse détient 359 687,52 BTC dans 2 161 portefeuilles. Blackrock est le quatrième plus grand détenteur de BTC avec 357 550,21 BTC répartis sur 760 adresses. Il convient toutefois de noter que le BTC de Blackrock est détenu par Coinbase Custody.
Source : timechainindex.com et déclarations de Microstrategy.
Microstrategy a sécurisé 252 220 BTC selon ses propres déclarations. Cela placerait Microstrategy à la cinquième place derrière Blackrock, mais l’indice ne prend en compte que les 213 996,14 BTC de Microstrategy répartis sur 501 adresses. Le cex Kraken basé à San Francisco détient 237 900,9 BTC, les métriques de l’indice détaillent et les fonds sont stockés dans les 78 023 portefeuilles de Kraken. Le septième plus grand détenteur de bitcoins est GBTC de Grayscale, qui commande une réserve de 220 439,82 BTC, également détenue par Coinbase Custody.
Le gouvernement américain occupe la huitième position avec 204 302,34 BTC et les autorités fédérales répartissent les fonds sur 125 portefeuilles différents. Le fonds FBTC de Fidelity, qui stocke ses BTC avec sa propre solution de garde, détient 178 191,25 BTC. L’argent de Fidelity est conservé dans 562 portefeuilles selon l’indice. Le dernier et dixième plus grand détenteur de bitcoins est le projet WBTC qui frappe des jetons dérivés ERC20 à 1:1 avec des BTC en réserve. Les réserves sont ce qui fait de WBTC le dixième plus grand détenteur et ces fonds sont conservés dans 948 portefeuilles.
La répartition du bitcoin parmi ces dix principales entités met en évidence l’intérêt croissant des institutions pour cet actif. Elle révèle également que de nombreux utilisateurs se tournent toujours vers les plateformes de cex pour échanger et stocker leurs bitcoins. À mesure que le bitcoin s’intègre davantage dans divers secteurs, des gouvernements aux entreprises cotées en bourse, cela met en évidence le passage actuel de la propriété individuelle à des avoirs plus importants et consolidés. Cette tendance pourrait façonner l’avenir de la liquidité et de l’accessibilité du bitcoin, en particulier à mesure que les ETF et les solutions de garde institutionnelle se développent.
Alors que les clients possèdent toutes les crypto-monnaies détenues par ces plateformes de trading de premier plan, les bourses détiennent les clés de ces actifs numériques
Il est important de souligner que même si Coinbase détient les deux tiers des bitcoins détenus par les ETF américains et que les trois principales bourses gèrent les plus grandes réserves de BTC, une grande partie de ces actifs appartient à des investisseurs particuliers et à des particuliers fortunés. Les plateformes Cex proposent un service, mais bien que ces fonds soient des actifs de clients, les bourses en ont le contrôle total à 100 %. Si une violation se produit et que leurs portefeuilles de stockage à froid sont compromis, ces actifs numériques ne sont plus sous la garde de la plateforme. Dans de tels cas, la bourse indemnise ses clients ou s’effondre, laissant les utilisateurs subir les conséquences de leur mauvaise gestion.
C’est pourquoi les solutions de portefeuilles non dépositaires sont recommandées depuis plus d’une décennie : elles donnent aux utilisateurs un contrôle total sur leurs propres fonds. Bien que les bourses soient idéales pour le trading, beaucoup ont été piratées depuis l’apparition des plateformes de trading de crypto-monnaies, et des violations continuent de se produire. Pour jouer la carte de la sécurité, il est conseillé aux utilisateurs de ne conserver que ce qu’ils peuvent se permettre de perdre sur les bourses pour le trading et la vente, tout en sécurisant le reste de leurs actifs numériques dans un portefeuille non dépositaire. De cette façon, ils ne seront pas victimes d’un piratage majeur de la bourse qui pourrait anéantir des millions d’actifs.
