Le Japon a adopté des modifications radicales de sa législation financière qui classent les crypto-monnaies parmi les produits financiers, ouvrant ainsi la porte à une réduction des taxes sur les crypto-monnaies, aux fonds négociés en bourse nationaux et à une surveillance plus stricte du marché.
Selon la chaîne publique japonaise NHK, la Chambre des conseillers a approuvé mercredi les amendements à la loi sur les instruments financiers et les changes, achevant ainsi l’adoption du projet de loi par les deux chambres de la Diète.
La législation crée une catégorie juridique distincte pour les actifs cryptographiques aux côtés des produits financiers traditionnels tels que les actions et les obligations. Jusqu’à présent, les crypto-monnaies étaient réglementées par la loi sur les services de paiement comme moyen de paiement plutôt que comme produits d’investissement.
Parmi les changements, la loi modifiée introduit des restrictions sur les délits d’initiés pour les transactions cryptographiques, exige des divulgations annuelles de la part des émetteurs de certains actifs cryptographiques et augmente les sanctions pour les entreprises non enregistrées.
CoinPost a indiqué que la peine de prison maximale pour activité sans enregistrement passerait de trois ans à 10 ans, tandis que l’amende maximale passerait de 3 millions de yens à 10 millions de yens, soit environ 18 500 à 61 600 dollars.
Les changements fiscaux et le cadre des ETF vont de l’avant
Au-delà des règles de conduite sur le marché, les modifications établissent la base juridique d’une imposition séparée des gains cryptographiques à un taux effectif d’environ 20 %, ainsi qu’une déduction de report de pertes sur trois ans. Le Japon traite actuellement les bénéfices cryptographiques comme des revenus divers, avec des taux d’imposition pouvant atteindre 55 %.
Selon CoinPost, ces dispositions fiscales devraient entrer en vigueur en janvier 2028, car leur application devrait commencer au cours de l’exercice 2027.
La législation crée également les bases de l’émission de fonds négociés en bourse de cryptomonnaies au comptant au niveau national. CoinPost a déclaré que le Japan Exchange Group envisageait les premières cotations locales d’ETF crypto dès 2027, les institutions financières traditionnelles devant servir d’émetteurs. Le rapport ajoute que l’approbation des ETF spot bitcoin n’a pas encore été confirmée.
Après sa promulgation, la loi devrait entrer en vigueur dans un délai d’un an, tandis que les ordonnances du cabinet et les directives de surveillance détermineront la manière dont les nouvelles règles seront mises en œuvre.
Les réformes cryptographiques accompagnent la stratégie Web3 du Japon
La législation fait suite à une série d’efforts du gouvernement visant à renforcer le secteur japonais des actifs numériques parallèlement à son programme de démarrage.
Plus tôt ce mois-ci, le Premier ministre Sanae Takaichi a déclaré aux participants à WebX 2026 que Web3 faisait partie de la stratégie nationale d’innovation du Japon plutôt que d’une initiative de cryptographie autonome. Comme indiqué précédemment par crypto.news, elle a déclaré que la conférence offrait aux fondateurs, aux investisseurs et aux entreprises la possibilité de nouer de nouveaux partenariats commerciaux, bien que son discours n’ait pas annoncé de nouveaux financements ni de mesures réglementaires immédiates.
Le programme global de soutien aux startups du gouvernement, introduit en 2025, vise à étendre le financement des startups par le biais d’institutions publiques et privées, tandis que le plan quinquennal du Japon pour les startups vise un investissement annuel de démarrage d’environ 10 000 milliards de yens d’ici l’exercice 2027. Parallèlement à ces initiatives, les législateurs ont continué à faire progresser les réformes cryptographiques conçues pour rapprocher les actifs numériques des marchés financiers traditionnels grâce à des modifications fiscales et à un cadre ETF.
