Le PDG de Binance, Changpeng Zhao (CZ), a déclenché une discussion sur l’histoire des ETF adossés à l’or sur X, suscitant l’intérêt pour ces véhicules d’investissement parmi les investisseurs crypto et traditionnels.
Les ETF sur l’or offrent une exposition à l’or dans un format plus accessible et plus liquide, qui séduit un large éventail d’investisseurs. Initialement lancés en 2004 avec SPDR Gold Shares (GLD), les ETF adossés à l’or se sont depuis développés, reflétant la demande croissante d’or comme couverture contre les incertitudes économiques.
Actions SPDR Gold (GLD) : l’ETF Pioneer Gold
GLD a fait ses débuts à la Bourse de New York le 18 novembre 2004, marquant une étape importante dans l’histoire de l’investissement en offrant un moyen plus accessible d’investir dans l’or. Peu de temps après son lancement, GLD a attiré plus d’un milliard de dollars d’entrées, signalant une demande robuste.
En 2011, lors d’une flambée des prix de l’or, GLD est temporairement devenu le plus grand ETF au monde en valeur totale. Il a dépassé l’ETF SPDR S&P 500, soulignant l’attrait de l’or en période de volatilité économique. La croissance de l’ETF met en évidence le rôle durable de l’or en tant que valeur refuge en période d’incertitude financière.
Expansion des ETF adossés à l’or
Depuis la création de GLD, le marché des ETF sur l’or s’est considérablement développé. À la mi-2021, il existait 11 ETF sur l’or supplémentaires rien qu’aux États-Unis. Dans le monde, il existe désormais plus de 90 ETF actifs adossés à l’or. Ces offres se sont élargies, s’adressant à un éventail plus large d’investisseurs recherchant une exposition pratique et réglementée à l’or.
Le nombre croissant d’ETF sur l’or reflète un intérêt croissant pour les matières premières, en particulier lors de changements économiques. Les investisseurs sont attirés par la nature réglementée des ETF, qui offrent transparence et liquidité. Par conséquent, les ETF sur l’or continuent de croître, démontrant l’attrait de l’or en tant que couverture contre l’inflation et les risques géopolitiques.
Principaux ETF sur l’or par actif sous gestion
En 2021, SPDR Gold Shares (GLD) reste le plus grand ETF adossé à l’or avec 78 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM). Outre GLD, iShares Gold Trust (IAU) suit avec 33 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Les deux ETF représentent la majorité des investissements dans les ETF sur l’or, ce qui indique une forte préférence des investisseurs pour les fonds établis.
De plus, les ETF sur l’or plus petits comme SPDR Gold MiniShares (GLDM), Physical Gold Shares ETF (SGOL) et iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM) offrent des seuils d’investissement variés. Ils répondent à différentes capacités financières tout en offrant une exposition à l’or physique. De plus, certains ETF comme VanEck Merk Gold ETF (OUNZ) et Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU) proposent même des options de conversion d’or physique.
Dynamique clé du marché
Les sept principaux ETF adossés à l’or détiennent collectivement 129 milliards de dollars d’actifs, démontrant leur rôle important sur les marchés mondiaux. GLD représente à lui seul environ 60 % de ce total, ce qui reflète sa domination. Cette distribution très importante met l’accent sur la préférence des investisseurs pour les ETF à grande capitalisation lorsqu’ils recherchent une exposition à l’or.
Outre la variété des options de fonds, le marché des ETF sur l’or s’adresse à diverses stratégies, allant des investissements traditionnels aux investissements micro-orientés. Alors que certains fonds offrent une exposition synthétique, d’autres sont directement liés à l’or physique, répondant ainsi à la demande d’options d’investissement physiques et indirects.
Les ETF adossés à l’or se sont imposés comme des éléments essentiels des portefeuilles diversifiés. Ils constituent des outils efficaces de gestion des risques, en particulier en période d’inflation et de volatilité des marchés. Avec 129 milliards de dollars d’actifs sous gestion, les ETF sur l’or continuent de démontrer leur pertinence, offrant un moyen d’exposition transparent et liquide.
