Bitcoin (BTC) est un diversificateur et un contrepoids efficace aux classes d’actifs traditionnelles, et une allocation optimale dans son portefeuille d’investissement est d’un peu moins de 20 %, a écrit ARK Invest de Cathie Wood dans son rapport. rapport annuel Grandes idées pour 2024.
« Au cours des sept dernières années, Bitcoin a enregistré un rendement annualisé largement supérieur à celui des principales classes d’actifs, avec une allocation optimale s’élevant à 19,4% en 2023 », écrit la société. « Notre analyse suggère que l’allocation de 19,4 % au Bitcoin en 2023 aurait maximisé les rendements ajustés au risque d’un portefeuille. »
L’allocation optimale était de 0,5% en 2015 et de 6,2% en 2022.
« Le Bitcoin n’est pas seulement une nouvelle option d’investissement mais un élément essentiel pour diversifier les portefeuilles d’investissement, offrant un potentiel de croissance sans précédent parmi les actifs numériques », a ajouté la société.
La faible corrélation sur cinq ans de Bitcoin de 0,27 avec les actifs traditionnels souligne ses avantages en matière de diversification, et même des allocations minimes par les investisseurs institutionnels pourraient influencer considérablement son prix, étant donné la vaste base d’actifs investissables mondiale de 250 000 milliards de dollars, écrit ARK.
La principale crypto-monnaie en termes de valeur marchande est en hausse de 77,8 % au cours de l’année dernière, selon les données des indices CoinDesk.
Dans un récent rapport, JPMorgan a attribué la récente surperformance du bitcoin et son record annuel à une demande institutionnelle accrue, mise en évidence par des afflux importants vers de grands portefeuilles et une hausse des contrats à terme sur bitcoin CME utilisés principalement par les institutions.
Cependant, ceci le rallye institutionnel pourrait toucher à sa fin. L’indicateur Guppy, qui a déclenché un rallye de 70 % du Bitcoin fin 2023, signale désormais un potentiel ralentissement baissier.
Le rapport ARK note également que la plupart des crises cryptographiques hivernales de 2022-2023 ont pris fin. FTX a récemment annoncé son intention de rembourser intégralement ses créanciers, tandis que Celsius distribuera 3 milliards de dollars et une allocation de capitaux propres dans une nouvelle entreprise dans le cadre de sa résolution de faillite.
