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Trois facteurs clés qui pourraient propulser Ethereum vers de nouveaux sommets

Trois facteurs clés qui pourraient propulser Ethereum vers de nouveaux sommets

  • La diminution de l’offre d’échange d’Ethereum peut être causée par l’augmentation du staking d’ETH.
  • Galaxy Research prévoit 5 milliards de dollars d’entrées au cours des cinq premiers mois suivant le lancement de l’ETF Ethereum.
  • Ethereum doit surmonter la résistance clé de 3 629 $ pour valider la thèse haussière.

Ethereum (ETH) est en hausse de près de 3 % jeudi, car le prochain lancement d’un ETF ETH spot et les principales mesures de la chaîne suggèrent qu’un rallye ETH pourrait être imminent.

Résumé quotidien des acteurs du marché : pourquoi la baisse de l’offre d’échange d’ETH, le lancement d’ETH jalonnés et d’ETF spot ETH préparent Ethereum à un nouveau sommet

Selon les données de Glassnode, l’offre d’Ethereum sur les bourses a poursuivi sa tendance à la baisse malgré les récentes hausses de prix.

Comme indiqué précédemment, cela signifie que la plupart des détenteurs à long terme d’ETH (LTH) n’ont pas encore commencé à réaliser des bénéfices. Les LTH s’attendent peut-être à des hausses de prix plus élevées et à un nouveau sommet historique avant de commencer à générer des bénéfices, en particulier avec le lancement des ETF ETH au comptant à l’horizon.

Le rendement croissant des protocoles de staking et de re-staking d’ETH pourrait également alimenter la baisse de l’offre d’échange. Les données de Glassnode montrent également que le nombre d’ETH mis en jeu a augmenté régulièrement, ce qui signifie que la majeure partie de l’offre d’échange en baisse pourrait avoir été dirigée vers des protocoles de staking.

Offre d’échange ETH vs ETH mis en jeu

Avec la croissance d’EigenLayer, Kaiko et Symbiotic et le nombre croissant de protocoles de re-staking et de re-staking liquide sous-jacents qu’ils alimentent, l’offre de la bourse ETH pourrait continuer à diminuer. Combiné au lancement potentiel d’ETF ETH au comptant, Ethereum pourrait être sur le point de connaître une croissance significative des prix à l’avenir.

La Securities & Exchange Commission (SEC) a approuvé les demandes ponctuelles d’ETH ETF 19b-4 des émetteurs le 23 mai, mais n’a pas encore donné son feu vert à leurs déclarations d’enregistrement S-1. Les émetteurs ont déposé des S-1 modifiés la semaine dernière après que la SEC ait fait des commentaires « légers » à leur sujet.

Un récent rapport de Galaxy Research sur les entrées potentielles d’ETH ETF au comptant est également conforme à cette prédiction. Le rapport indique que les ETF Ethereum pourraient attirer jusqu’à 5 milliards de dollars au cours de leur premier mois de négociation.

« Nous prévoyons que les entrées nettes dans les ETF ETH représenteront 20 à 50 % des entrées nettes dans les ETF BTC au cours des cinq premiers mois, avec 30 % comme objectif, ce qui implique 1 milliard de dollars par mois d’entrées nettes », a déclaré l’analyste de Galaxy, Charles Yu.

Le rapport indique que le prix d’Ethereum serait plus sensible aux flux entrants que celui de Bitcoin en raison du blocage de l’offre d’ETH dans des protocoles de staking, des ponts, des contrats intelligents et de la réduction de l’offre d’échange. Cependant, Galaxy a également souligné que les sorties potentielles liées à la conversion d’Ethereum Trust de Grayscale et l’absence de staking pourraient affecter les entrées d’ETH ETF.

Cela fait suite aux prédictions antérieures du CIO de Bitwise, Matt Hougan, selon lesquelles les ETF ETH spot pourraient attirer 15 milliards de dollars de flux nets d’ici la fin de 2025.

La SEC pourrait donner son approbation finale aux ETF spot ETH le 4 juillet, selon un rapport de Reuters.

Analyse technique de l’ETH : Ethereum pourrait-il dépasser la résistance clé de 3 629 $ ?

Ethereum se négocie autour de 3 450 $, en hausse de près de 3 % jeudi suite à une légère reprise du marché de la cryptographie. Cette hausse a permis aux liquidations à découvert d’ETH d’atteindre 18,31 millions de dollars, tandis que les liquidations à découvert n’ont atteint que 4,10 millions de dollars au cours des dernières 24 heures.

L’intérêt ouvert (OI) de l’ETH Chicago Mercantile Exchange (CME) a ​​atteint un niveau record cette semaine. Alors que le prix des ETH augmente également légèrement, l’augmentation du CME OI indique que les investisseurs américains pourraient s’attendre à un rallye. Cela signifie également de bons afflux potentiels dans les ETF spot ETH lors de leur lancement, provoquant potentiellement une hausse des prix de l’ETH.

Graphique ETH/USDT sur 4 heures

Graphique ETH/USDT sur 4 heures

L’ETH pourrait connaître une hausse à mesure que la date de lancement potentielle de l’ETF ETH au comptant se rapproche, mais il fait face à une résistance au niveau de prix de 3 629 $. Au cours des trois dernières semaines, les haussiers de l’ETH ont échoué à trois reprises pour maintenir un mouvement au-dessus de ce niveau. Un mouvement soutenu réussi au-dessus du niveau de prix de 3 629 $ pourrait voir l’ETH viser à surmonter la prochaine résistance de 3 829 $.

Un mouvement en dessous du support de 3 300 $ pourrait entraîner une baisse de l’ETH pour collecter des liquidités autour de l’écart de juste valeur du 20 mai, passant de 3 110 $ à 3 457 $. Le support clé de 3 203 $ pourrait aider à empêcher une nouvelle baisse.

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