Ethereum fait preuve d’une résilience renouvelée après un net recul par rapport à son récent sommet de 4 758 $, l’évolution des prix suggérant une confiance croissante du marché. Sur le graphique en données de 4 heures, l’ETH s’échange autour de 4 164 $, tentant de récupérer les moyennes mobiles à court terme. La reprise coïncide avec une hausse de l’activité à terme et une amélioration des flux de change, toutes deux laissant présager une potentielle phase de rebond après des semaines de consolidation.
Les acheteurs défendent la zone de support de 3 940 $
Il est important de noter qu’Ethereum a maintenu une solide défense au-dessus de la zone de 3 940 à 3 950 dollars, ce qui correspond au retracement de Fibonacci de 0,382. Ce niveau a servi de base clé depuis début octobre, empêchant de nouveaux mouvements à la baisse.
Se maintenir au-dessus renforce la stabilité à court terme et soutient l’argument en faveur d’une nouvelle accumulation. La résistance immédiate se situe désormais entre 4 250 $ et 4 270 $, là où convergent les retracements de Fibonacci 200-EMA et 0,618. Une cassure nette au-delà de cette région pourrait exposer des objectifs plus élevés proches de 4 476 $ et éventuellement de 4 758 $.
Dynamique des prix des ETH (Source : TradingView)
De plus, l’EMA à 20 jours s’approche d’un croisement haussier au-dessus de l’EMA à 50 jours, signalant les premiers signes d’une dynamique de reprise. Néanmoins, une confirmation de tendance plus large nécessite une clôture soutenue au-dessus de la 200-EMA.
D’ici là, les traders restent prudents, 4 098 $ et 3 943 $ constituant des supports critiques à la baisse. L’incapacité à défendre ces niveaux pourrait repousser l’ETH vers 3 750 $ et 3 439 $, où des offres plus élevées pourraient réapparaître.
Les données sur les produits dérivés reflètent la confiance institutionnelle
Outre les mouvements au comptant, les mesures des produits dérivés révèlent une confiance croissante. L’intérêt ouvert d’Ethereum sur les marchés à terme a atteint 46,81 milliards de dollars le 15 octobre, ce qui constitue l’un des chiffres les plus élevés de cette année.
L’augmentation constante par rapport à moins de 20 milliards de dollars au début de 2025 témoigne d’une participation spéculative et institutionnelle croissante. Cet intérêt croissant reflète la stabilisation du prix des ETH, montrant que les traders reconstruisent leurs positions longues après la vaste phase d’accumulation de l’été.
Par conséquent, l’augmentation de l’exposition à effet de levier suggère que les investisseurs anticipent une volatilité accrue jusqu’à la fin du quatrième trimestre. Un intérêt ouvert soutenu et des taux de financement stables impliquent de l’optimisme plutôt qu’une prise de risque excessive, offrant ainsi un contexte favorable à la poursuite de la reprise.
Les flux d’échange indiquent un rebond de l’accumulation
De plus, les données de flux net au comptant d’Ethereum montrent un changement notable dans l’activité d’échange. Après des semaines de retraits massifs, le 15 octobre a enregistré des entrées nettes de 13,36 millions de dollars, suggérant un nouvel intérêt d’accumulation proche de la région des 4 160 dollars. Ce renversement fait suite à des sorties de capitaux de plus de 600 millions de dollars début octobre, reflétant une demande renouvelée de la part des traders se positionnant pour une poursuite de la hausse.
Perspectives techniques pour Ethereum (ETH/USD) : des niveaux clés définissent la voie de récupération avant le quatrième trimestre
La configuration technique d’Ethereum reste constructive après une forte correction par rapport à son sommet de 4 758 $, le prix se consolidant au-dessus de la zone de support cruciale de 3 940 $ à 3 950 $. Cette zone s’aligne sur le retracement de Fibonacci de 0,382 et a servi de base défensive solide tout au long du mois d’octobre.
- Niveaux à la hausse : La résistance immédiate se situe entre 4 250 et 4 270 dollars, coïncidant avec les niveaux Fib 0,618 et 200-EMA, deux seuils clés pour retrouver une dynamique haussière. Une cassure et une clôture soutenue au-dessus de cette fourchette pourraient faire monter l’ETH vers 4 476 $ (0,786 Fib) et potentiellement retester le plus haut de 4 758 $.
- Niveaux de baisse : Le support initial se situe à près de 4 098 $, tandis qu’un support plus profond reste à 3 943 $. Une cassure en dessous de 3 940 $ pourrait inciter à de nouvelles ventes vers 3 750 $ (0,236 Fib) et 3 439 $, où les zones de consolidation antérieures pourraient apporter un soulagement.
- Plafond de résistance : La région des 4 270 $ reste le plafond clé à franchir pour inverser la tendance à moyen terme. Un mouvement décisif au-dessus de ce seuil validerait probablement une structure de reprise à l’approche de la fin du quatrième trimestre.
La structure plus large suggère qu’Ethereum s’enroule entre des moyennes mobiles convergentes, reflétant une compression avant une éventuelle expansion de la volatilité. Le franchissement du 20-EMA au-dessus du 50-EMA signale une amélioration de la dynamique à court terme, mais la confirmation dépend d’un retournement soutenu au-dessus du 200-EMA.
Ethereum maintiendra-t-il sa reprise ?
La trajectoire d’Ethereum dépend de la capacité des acheteurs à défendre la base de 3 940 $ tout en absorbant de nouveaux afflux. Les données ponctuelles ont récemment montré des flux nets positifs de 13,36 millions de dollars, marquant une nouvelle accumulation après de fortes sorties de fonds au début du mois. Combiné avec des intérêts ouverts atteignant 46,8 milliards de dollars, le plus élevé depuis début 2025, le marché reflète le renforcement de la conviction parmi les participants particuliers et institutionnels.
Si la dynamique haussière persiste, l’ETH pourrait tester le cluster de résistance de 4 476 $ à 4 758 $. Cependant, si le cours ne parvient pas à se maintenir au-dessus de 3 940 $, il risque d’étendre la correction vers 3 750 $ ou moins. Le quatrième trimestre reste crucial alors que la compression technique, le sentiment macroéconomique et le positionnement des produits dérivés convergent, ouvrant la voie au prochain mouvement directionnel majeur d’Ethereum.
