Suite à cette publication, les chiffres de CME FedWatch ont montré une probabilité d’environ 80 % d’une hausse des taux lors de la réunion de décembre de la Fed.
Ces données font suite à la décision de la Fed, prise mercredi à 10 voix contre 2, de maintenir les taux d’intérêt inchangés. Cette combinaison a laissé les investisseurs confrontés à la perspective d’une poursuite de la politique restrictive malgré la pause d’octobre.
La pression vendeuse de contrats à terme persiste malgré un financement positif
Les données CryptoQuant montrent une pression continue du côté des ventes sur le marché à terme perpétuel Binance d’Ethereum.
La moyenne mobile sur 30 jours de $ETH Le volume net des preneurs a atteint un plus bas de quatre mois d’environ 166,6 millions de dollars négatifs le 16 octobre avant de s’améliorer à 117,3 millions de dollars négatifs mercredi.
L’indicateur mesure la différence entre un achat agressif et une vente via des ordres de marché. Sa lecture toujours négative suggère que les vendeurs restent plus actifs, même si le déséquilibre s’est réduit.
Les taux de financement sont néanmoins restés positifs, ce qui signifie que les positions longues paient les positions courtes. Cela indique une demande pour une exposition longue à effet de levier, mais n’établit pas de perspectives haussières à long terme.
Les intérêts ouverts sont restés autour de 12,7 millions $ETH pendant une grande partie du mois d’octobre après la baisse de septembre, ce qui suggère que l’encours de l’exposition s’est globalement stabilisé en termes symboliques.
Les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis ont enregistré 21,4 millions de dollars de sorties nettes mercredi et 105,48 millions de dollars supplémentaires jeudi, prolongeant leur séquence de retraits à quatre séances.
Les rachats continus indiquent une demande modérée pour ces produits d’investissement alors qu’Ethereum peine à se redresser.
Les négociants en produits dérivés ont également connu d’importantes fermetures forcées. $ETH les liquidations ont totalisé 360,5 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, les positions longues représentant 305 millions de dollars, soit environ 84,7 % du total.
La concentration des pertes parmi les positions haussières montre à quel point la baisse a surpris les traders à effet de levier qui s’attendaient à un rebond.
La tendance baissière a également été aggravée par le piratage de Binance, les attaquants ayant drainé environ 6 milliards de dollars de l’échange de crypto-monnaie.
Ethereum se négocie en dessous des quatre moyennes mobiles clés
$ETHLa structure technique quotidienne de reste baissière, avec un prix inférieur à ses moyennes mobiles exponentielles sur 20, 50, 100 et 200 jours.
L’EMA de 200 jours proche de 2 310 $ est le premier niveau important dont les acheteurs ont besoin pour récupérer. Au-dessus, la résistance se situe à 2 355 $ et l’EMA à 100 jours est d’environ 2 360 $.
L’EMA de 20 jours à 2 409 $ et l’EMA de 50 jours proche de 2 443 $ créent d’autres obstacles à une reprise durable.
En revanche, le support immédiat se situe autour de 2 200 $. Ce niveau de support a été brièvement cassé mais le prix a rebondi presque instantanément.
Une bougie quotidienne clôturant en dessous de ce niveau pourrait mettre l’accent sur 2 107 $, suivi de planchers techniques plus profonds à 1 972 $ et 1 854 $.
L’indice de force relative s’élève à 29, en dessous du seuil de survente conventionnel de 30. L’oscillateur stochastique indique 14, le plaçant en territoire de survente.
Ces chiffres suggèrent que la dynamique de vente est tendue, mais ni l’un ni l’autre ne confirme qu’un renversement a commencé.
Maintenir le support à proximité de 2 205 $ et récupérer l’EMA de 200 jours fournirait une première preuve de stabilisation.
D’ici là, le flux négatif des commandes à terme et les retraits persistants des ETF rendent les perspectives de reprise prudentes.
