Plus de 21 000 Éthereum ($ETH) n’a jamais quitté sa place. Lundi 2 novembre, un portefeuille que la société d’analyse de blockchain Arkham étiquette « Wanyewest69 » et que les observateurs en ligne ont associé au rappeur Kanye West a retiré 2 074 Ethereum ($ETH), d’une valeur d’environ 4,7 millions de dollars, de Binance, quelques heures après que la bourse ait rétabli son service de retrait. Le reste de la position est resté exactement là où il était : les données en chaîne montrent 21 109 $ETH toujours donné en garantie du protocole de prêt décentralisé Aave, garantissant des emprunts d’environ 27,71 millions de dollars. Les 2 074 $ETH a carrément quitté l’échange; aucune nouvelle garantie n’a été fournie par Binance lundi. Les deux positions de prêt comportent des facteurs de santé de 1,44 et 1,62, tous deux supérieurs à la ligne de 1,00 à laquelle Aave peut ouvrir la garantie promise à la saisie. Qui contrôle l’adresse n’est pas confirmé ; aucune connexion vérifiée entre le portefeuille et West n’a été établie, et l’étiquette repose uniquement sur le marquage du compte d’Arkham, sans aucune déclaration publique de West ni aucun échange concernant le portefeuille. Le retrait s’est inversé à partir du vendredi 30 octobre, lorsque la même adresse a vendu 1 390 Éthereum ($ETH) à un prix Ethereum moyen de 2 275,6 $, soit une perte estimée à environ 317 000 $, expressément pour réduire son risque de liquidation. Cette vente a réduit la garantie promise de 22 504,52 $ETH à 19 506 $ETH et la dette d’environ 31,02 millions de dollars à environ 27,67 millions de dollars, selon les enregistrements en chaîne. La montée en puissance avait eu lieu deux jours avant la vente : le mercredi 28 octobre, le portefeuille a tiré 4 000 $ETH hors de Binance, a déposé les pièces dans Aave et a emprunté 6 millions USDT supplémentaires, auquel cas le facteur de santé s’élevait à 1,31. La garantie sur la position s’élève désormais à 21 109 $ETHcontre 19 506 $ETH enregistré après la vente du vendredi.
Le retrait a atterri sur le propre calendrier de récupération de Binance. La bourse a perdu environ 6,3 milliards de dollars d’actifs numériques à la suite d’un incident de sécurité survenu le jeudi 29 octobre, a suspendu les retraits pour examen de sécurité et a commencé à les restaurer pour les principaux actifs à partir du dimanche 1er novembre. La reprise s’est déroulée actif par actif, avec Éthereum ($ETH) parmi les pièces libérées en premier, et les sorties se sont poursuivies à mesure que davantage d’actifs redevenaient négociables. Au cours des neuf heures et demie qui ont suivi le retour du service, environ 4,649 milliards de dollars ont quitté la bourse tandis qu’environ 1,01 milliard de dollars y sont entrés, soit une sortie nette d’environ 3,64 milliards de dollars qui équivalait à 2,1 % du total des actifs de la plateforme à l’époque. Binance n’a pas publié de compte rendu complet de la perte du 29 octobre, et la reprise par étapes a laissé certains actifs en attente pendant que ce portefeuille s’amenuisait. Par rapport à ce trafic, les 2 074 monnaies du portefeuille lié à l’Ouest $ETH est un élément de campagne modeste, mais il attire l’attention de manière disproportionnée par sa taille, car l’adresse gère l’une des positions à effet de levier visibles les plus importantes sur Aave, une application de prêt dont le code de contrat intelligent transfère automatiquement la garantie aux prêteurs une fois que le facteur de santé d’une position tombe en dessous de 1. Ce mécanisme, et non une action de change, est ce qui transforme les emprunts du portefeuille en un risque à l’échelle du marché : une nouvelle baisse de l’éther compresserait les facteurs de santé de 1,44 et 1,62 vers la ligne de liquidation, et le 21 109 pièces promises atteindraient alors le marché sous forme de ventes forcées. Chaque transfert effectué par l’adresse est donc lu par rapport à ses conditions Aave, qui sont directement observables sur la chaîne, plutôt que par rapport à toute divulgation d’échange.
