- Certains AMM commencent à devenir des niches pour répondre à des demandes spécifiques du marché, telles que les swaps de pièces stables ou les pools multi-actifs.
- Des modèles mixtes apparaissent désormais, intégrant des paires de trading fixes avec des marchés automatisés.
- Les AMM intégrés et anticipatifs se développent déjà activement, élargissant les horizons du commerce décentralisé.
Dans l’espace financier décentralisé émergent, aucun n’a été plus critique que les teneurs de marché automatisés (AMM). Ils ont repensé les moyens de fournir et d’échanger des liquidités. Cet article traite de cinq modèles uniques d’AMM qui semblent provoquer des répercussions dans l’espace cryptographique.
Curve : le spécialiste du Stablecoin
Curve s’est positionné comme un leader dans le domaine de l’AMM, en particulier pour les échanges de pièces stables. Grâce à ces caractéristiques, il est possible d’obtenir un faible glissement et de minimiser les pertes éphémères, c’est pourquoi les traders travaillant avec des jetons indexés préfèrent cette conception. Le modèle de Curve a perturbé positivement le commerce des pièces stables, fournissant ainsi le modèle commercial le plus efficace pour ce sous-secteur du marché.
CFMM hybrides : allier le meilleur des deux mondes
Les teneurs de marché hybrides à fonction constante constituent une amélioration significative de la conception des AMM et constituent un développement radical des AMM. Ces systèmes intègrent certaines caractéristiques des échanges de carnets de commandes conventionnels avec les fonctionnalités AMM de fourniture de liquidité. Ces intégrations conduisent à des conditions de négociation plus efficaces en termes de capital, qui pourraient également offrir une meilleure exécution des prix et un réacheminement des prix plus faible que les générations précédentes.
Teneur de marché proactif : anticiper les mouvements du marché
Le modèle Proactive Market Maker définit une nouvelle approche dynamique pour fournir de la liquidité. Contrairement aux systèmes réactifs précédents, ces AMM tentent de prédire les mouvements du marché puis de modifier leurs paramètres. Cette approche quelque peu visionnaire vise à maximiser les revenus des fournisseurs de liquidité et à maintenir les coûts à un niveau abordable pour les traders.
Pools de liquidité : le fondement de DeFi
Les pools de liquidités sont au cœur de la majorité des dApps DeFi. Ces pools permettent aux utilisateurs de déposer leurs actifs et de recevoir des commissions en échange de la fourniture des liquidités nécessaires. Cela a été rendu possible grâce à la simplification et à la facilité avec lesquelles les pools de liquidité ont été mis en œuvre, ce qui a été l’un des principaux moteurs du mouvement DeFi.
Balancer : pools multi-actifs personnalisables
Balancer va encore plus loin que les autres pools de liquidité en permettant des pools de liquidité multi-actifs entièrement personnalisables. C’est la principale raison pour laquelle des opérations de trading et de portefeuille plus élaborées sont mises en œuvre directement dans le système AMM. Balancer a offert de nouvelles opportunités aux traders et aux fournisseurs de liquidités du secteur DeFi.
