Dubaï, EAU – La société de tokenisation sécurisée et décentralisé le spécialiste des finances (DEFI) Gauntlet prévoit d’apporter une version tokénisée du fonds de crédit d’Apollo à Defi, une étape notable dans l’intégration des actifs réels dans l’écosystème cryptographique.
Les deux sociétés dévoilent mercredi une stratégie à effet de levier offerte centrée sur le Fonds de sécurité de crédit Diversified Apollo (ACRED), un fonds d’alimentation en tokenisé qui a fait ses débuts en janvier et investi dans le fonds de crédit diversifié à 1 milliard de dollars d’Apollo. La stratégie se déroulera sur Compound Blue, un protocole de prêt propulsé par Morpho,
L’offre, intitulée Levered RWA Strategy, sera d’abord disponible sur Polygon (Pol). Il devrait s’étendre à l’Ethereum MainNet et à d’autres blockchains après une phase pilote.
« L’idée derrière le produit est que nous voulons que nos titres soient plug et jouent compétitifs avec les stratégies de stablecoin en grand », a déclaré Reid Simon, responsable des solutions Defi et de crédit chez Securitize, dans une interview avec Coindesk.
Stratégie Defi construite sur un actif tokenisé
L’introduction vient en tokenisé RWAS – fonds, obligations, produits de crédit – gagner du terrain parmi les géants de la finance traditionnels. Blackrock, HSBC et Franklin Templeton font partie des entreprises explorant l’émission et le règlement des actifs basés sur la blockchain. Selon les données de RWA.XYZ.
Alors que les institutions expérimentent la tokenisation, le prochain défi consiste à rendre ces actifs utilisables dans toutes les applications Defi. Cela inclut de permettre leur utilisation comme garantie pour les prêts, le trading de marge ou la création de stratégies d’investissement non possibles sur les rails hérités.
La stratégie utilise une technique d’optimisation de rendement défi-native appelée « boucle », dans laquelle les jetons acrés déposés dans un coffre-fort sont utilisés comme garantie pour emprunter USDC, qui est ensuite utilisé pour acheter plus acré. Le processus se répète récursivement pour améliorer le rendement, avec l’exposition ajustée dynamiquement en fonction des taux d’emprunt et de prêt en temps réel.
Tous les métiers sont automatisés à l’aide de contrats intelligents, ce qui réduit le besoin de surveillance manuelle. Le risque est activement géré par le moteur à risque de Gauntlet, qui surveille les ratios de mise à profit et peut détendre les positions dans des conditions de marché volatiles pour protéger les utilisateurs.
« Cela devrait livrer le défi de qualité institutionnelle que notre industrie a promis depuis des années », a déclaré le PDG et cofondateur de Morpho, Paul Frambot. « Ce cas d’utilisation démontre de manière unique comment Defi permet aux investisseurs dans des fonds comme Acred pour accéder à la composabilité financière qui n’est tout simplement pas possible sur les rails traditionnels. »
Le coffre-fort est également l’une des premières utilisations du nouvel outil Stoken de Securitiser, qui permet aux détenteurs de jetons accrédités de maintenir la conformité et les protections des investisseurs dans les réseaux décentralisés. Dans ce cas, les investisseurs Acred se front d’abord Sacred qu’ils peuvent utiliser pour des stratégies de défi plus larges sans enfreindre les règles réglementaires.
« Il s’agit d’un exemple solide du défi de qualité institutionnelle que nous avons travaillé à construire: la réalisation de titres tokenisés non seulement accessibles, mais contraignant pour les investisseurs crypto-natifs à la recherche de stratégies qui dépassent objectivement leurs homologues traditionnels », a déclaré le PDG Carlos Domingo, dans un communiqué.
