Interview du Cryptonomiste Matt Losquadro et Noah Litvindeux contributeurs principaux de Synthétix— un écosystème de marché de produits dérivés de premier plan et une couche de liquidité pour les produits dérivés sans autorisation comme les contrats à terme perpétuels.
Synthetix a récemment annoncé l’intensification de son plan de déploiement d’Arbitrum — étendre sa couche de liquidité V3 et son protocole clé en main pour la création de contrats à terme et de produits dérivés perpétuels. Ce déploiement marque une étape importante dans la stratégie multi-chaînes de Synthetix, après son expansion réussie dans Base plus tôt cette année.
Avec Matt et Noah, nous avons parlé de l’attrait croissant des produits dérivés décentralisés parmi les gestionnaires de fonds et les traders au milieu des nouveaux marchés de trading perps arrivant sur la chaîne.
Synthetix a récemment intensifié son plan de déploiement d’Arbitrum, en élargissant sa couche de liquidité V3 et son protocole de création de contrats à terme et de produits dérivés perpétuels. Pouvez-vous nous expliquer l’importance stratégique de cette initiative pour Synthetix et l’écosystème DeFi au sens large ?
Arbitrum a prouvé qu’il pouvait maintenir un écosystème vaste et croissant d’utilisateurs et de traders DeFi avec la plus grande quantité de TVL parmi les L2 d’Ethereum. Synthetix vise à fournir ce que nous considérons comme le meilleur mécanisme de perps on-chain et nous sommes ravis d’offrir ce produit à la communauté Arbitrum.
Suite à votre expansion réussie dans Base, quelles connaissances et leçons avez-vous acquises qui influenceront votre approche du déploiement multi-chaînes ? Comment voyez-vous cette stratégie façonner l’avenir des produits dérivés décentralisés ?
Le déploiement d’Andromeda sur Base a été le premier déploiement entièrement fonctionnel de Synthetix V3 et a servi de test pour plusieurs nouveaux paramètres et conceptions de mécanismes, notamment l’acceptation de garanties USDC et de nouvelles stratégies pour amorcer la liquidité d’une manière plus efficace en termes de capital.
Le déploiement réussi sur Base a ouvert la voie à notre déploiement sur Arbitrum et aux futurs déploiements sur la superchaîne Optimism et le réseau principal Ethereum.
Quels facteurs sont à l’origine de l’intérêt croissant des gestionnaires de fonds et des traders pour les produits dérivés décentralisés ? Comment Synthetix compte-t-il répondre à cette demande croissante et en tirer parti ?
Après l’effondrement de FTX et d’autres plateformes de trading centralisées, de nombreux traders ont réalisé que les échanges centralisés sont des boîtes noires qui peuvent retenir les fonds des utilisateurs en otage si les équipes ou les fondateurs agissent de manière malveillante. Synthetix a construit un système entièrement décentralisé et sans autorisation qui ne peut vraiment pas intimider les traders.
De plus, avec l’amélioration des performances des L2 au cours de l’année dernière, les coûts et les performances du trading on-chain se rapprochent (mais ne sont pas tout à fait à) la parité avec les CEX. Synthetix continuera à augmenter la liquidité et à travailler avec des intégrateurs front-end comme Kwenta et Infinex pour améliorer l’expérience utilisateur dans le trading de produits dérivés onchain. Enfin, la nature sans autorisation et composable de Synthetix Perps nous permet d’encourager d’autres constructeurs à innover et à créer de nouvelles conceptions de produits dérivés et de mécanismes.
Les contrats à terme perpétuels sont devenus une pierre angulaire du marché des produits dérivés. Pouvez-vous nous parler des caractéristiques et des avantages uniques des offres de contrats à terme perpétuels de Synthetix par rapport aux plateformes traditionnelles et autres plateformes décentralisées ?
Les contrats à terme perpétuels de Synthetix offrent un avantage unique en offrant un environnement de trading décentralisé, transparent et sécurisé. Ils permettent aux utilisateurs de négocier des actifs synthétiques, d’obtenir une exposition à divers marchés et de prendre en charge plusieurs types de garanties, ce qui offre une flexibilité aux traders.
La plateforme offre une liquidité importante grâce à des ressources mutualisées, ce qui permet des transactions importantes avec un impact minimal sur les prix. De plus, des frais compétitifs et une intégration avec les solutions de layer 2 améliorent l’efficacité des transactions, faisant de Synthetix un choix très attractif sur le marché décentralisé des produits dérivés.
La mise à l’échelle et le déploiement sur plusieurs chaînes présentent des défis techniques importants. Pouvez-vous partager certains des principaux obstacles techniques auxquels Synthetix a été confronté lors de ses récentes extensions et comment votre équipe les a surmontés ?
Au cours des deux dernières années, l’équipe d’ingénierie de Synthetix a construit l’infrastructure de base de notre système V3 qui permet des déploiements modulaires et simples sur plusieurs chaînes. Avec le perfectionnement de ce système, l’un des plus gros obstacles est devenu moins technique et est devenu plutôt un obstacle à l’amorçage du capital et à l’augmentation du volume des transactions sur le système.
Synthetix a intégré des dizaines de millions de nouveaux TVL grâce à ses déploiements Base et Arbitrum et dispose d’un TVL hérité de son système V2x qui permettra une liquidité évolutive dans les mois à venir. Avec l’intégration de nouveaux partenaires à l’horizon proche, nous voyons le prochain obstacle comme celui de la création d’une acquisition d’utilisateurs durable via nos partenaires front-end.
Quels sont vos objectifs pour Synthetix dans les 12 prochains mois ? Comment envisagez-vous l’évolution du rôle des produits dérivés décentralisés dans le paysage plus large de la DeFi, et quel rôle Synthetix jouera-t-il dans cette transformation ?
Au cours des 12 prochains mois, Synthetix prévoit d’augmenter le volume de garanties et de transactions sur nos déploiements actuels. Cela se fera en autorisant de nouveaux types de garanties, en particulier des actifs générateurs de rendement latent, pour permettre aux déposants de gagner un rendement supplémentaire sur ce capital. Nous améliorerons encore l’expérience de trading avec des perps multi-garanties, en autorisant les paires de trading à longue traîne et en déployant un modèle de carnet d’ordres pour compléter nos perps de style AMM.
Notre équipe se concentrera sur l’attraction de nouveaux constructeurs pour créer de nouveaux marchés de produits dérivés afin de s’étendre au-delà des contrats à terme perpétuels. Synthetix prévoit également de déployer une chaîne d’applications sur l’Optimism Superchain pour servir de plateforme centrale de gouvernance et de partage des frais pour les stakers de SNX.
