Spectra, un nouveau protocole de trading de rendement décentralisé, a été mis en ligne sur la blockchain Flare, permettant aux utilisateurs d’acheter, de vendre et de gérer le rendement d’actifs portant intérêt tels que sFLR, selon les détails partagés avec Finbold le vendredi 5 décembre.
Le lancement ajoute une nouvelle couche de fonctionnalités financières à l’écosystème Flare en permettant la séparation des composantes de rendement fixe et variable.
Comment fonctionne Spectra
Au cœur de la conception de Spectra se trouve un système qui divise les jetons générateurs de rendement en deux composants négociables.
Les jetons principaux (PT) représentent la valeur de base de l’actif et atteignent leur pleine valeur à l’échéance, donnant aux utilisateurs l’accès à des rendements fixes. Les jetons de rendement (YT) représentent les droits sur les rendements futurs et peuvent être négociés indépendamment, permettant aux utilisateurs de se couvrir ou de spéculer sur les fluctuations des rendements.
En rendant le rendement lui-même négociable, Spectra introduit un nouveau type d’instrument financier pour la finance décentralisée (DeFi) sur Flare. Les utilisateurs peuvent gagner un revenu prévisible grâce aux PT ou obtenir une exposition à effet de levier au rendement grâce aux YT.
Les deux jetons peuvent également servir de blocs de construction pour d’autres protocoles au sein de l’écosystème, tels que les plateformes de prêt modulaires comme Mystic ou Morpho.
Quels sont les avantages de Flare
L’introduction de la tokenisation du rendement sur Flare marque une étape importante dans l’expansion de l’infrastructure financière du réseau.
Avec Spectra, les développeurs peuvent créer des produits à taux fixe, à taux variable et structurés de manière native sur Flare. Le protocole améliore également l’efficacité du capital en permettant aux actifs basés sur le rendement de se déplacer sur plusieurs plateformes et d’être réutilisés dans des systèmes de prêt ou de garantie.
La structure sans autorisation de Spectra permet à quiconque de créer des marchés d’échange de rendement pour des actifs tels que sFLR ou FAssets, en gagnant des frais sur les swaps dans un modèle similaire à Uniswap.
Bien que la plateforme soit conçue pour les utilisateurs avancés et les institutions recherchant un meilleur contrôle sur les rendements, ses outils sont également accessibles aux nouveaux arrivants via une interface simplifiée « à taux fixe » qui permet aux utilisateurs de verrouiller les rendements connus, par exemple en payant 1 aujourd’hui pour recevoir environ 1,1 à l’échéance.
C’est pour qui ?
Spectra est conçu comme un protocole de dérivés de rendement sans autorisation, ouvert à toute personne souhaitant négocier, gérer ou lancer des marchés pour des actifs générateurs de rendement sur Flare.
Les utilisateurs peuvent créer leurs propres marchés d’échange de rendement pour des jetons tels que sFLR ou FAssets et gagner des frais sur les swaps dans un modèle similaire à Uniswap.
Au lancement, Spectra propose un pool de liquidités pour le jeton de staking liquide natif de Flare, sFLR, qui prend en charge les deux marchés principaux du protocole : le trading à taux fixe via les jetons principaux (PT) et le trading à effet de levier via les jetons de rendement (YT).
Les fournisseurs de liquidité maintiennent une exposition équilibrée aux deux côtés du marché, percevant des frais de swap et recevant potentiellement des incitations supplémentaires telles que les jetons rFLR ou SPECTRA. Dans sa première phase, le projet se concentre principalement sur l’approfondissement de la liquidité afin d’améliorer l’efficacité et de réduire les coûts de négociation entre les pools.
Pour les nouveaux arrivants et la communauté Flare au sens large, Spectra offre un point d’entrée simple via son outil à taux fixe, permettant aux utilisateurs de garantir un revenu prévisible.
Par exemple, payer 1 aujourd’hui pour recevoir environ 1,1 à l’échéance. À mesure que les utilisateurs acquièrent de l’expérience, ils peuvent explorer des stratégies plus complexes, telles que la spéculation sur les rendements ou la fourniture de liquidités pour soutenir la profondeur du marché.
La prochaine étape de l’expansion introduira le stXRP de Firelight, étendant la fonctionnalité d’échange de rendement de Spectra à de nouveaux actifs et élargissant encore les opportunités pour les utilisateurs et les développeurs.
