Le staking liquide constitue une avancée majeure dans l’écosystème blockchain car il répond aux problèmes de liquidité rencontrés dans les systèmes de staking conventionnels. Alors que le staking traditionnel implique de verrouiller mes actifs pendant une durée définie pour sécuriser le réseau et réclamer les récompenses, le staking liquide est un processus innovant qui permet aux utilisateurs de miser leurs ressources tout en conservant leur liquidité. Le guide cherche à fournir une perspective large du concept de staking liquide. Il comprend ses mécanismes, ses implications, ses principaux fournisseurs et son avenir potentiel dans le secteur de la blockchain.
Comprendre le staking liquide
Le staking liquide, comme son nom l'indique, fait référence au processus de tokenisation des actifs mis en jeu de sorte que les utilisateurs obtiennent des jetons de staking liquide en échange de leurs actifs jalonnés. Lors de la création des jetons de staking, les propriétaires ultimes des actifs sous-jacents ne perdent pas le titre. Il est atteint grâce à la création de dérivés de staking tels que stETH. Il est fourni par des plateformes comme Lido et Cardano aux détenteurs qui mettent en jeu leur ETH. Ces jetons nouvellement créés incarnent l'enjeu logique de l'utilisateur dans le réseau. En plus de cela, ils peuvent être échangés ou utilisés dans DeFi sans craindre de réduire les récompenses de mise.
Mécanique du staking liquide
Les mécanismes du staking liquide diffèrent entre les plateformes et les réseaux blockchain. Néanmoins, l’idée de base reste la même : la possibilité pour les utilisateurs de miser sur leurs actifs sans supprimer leurs liquidités. Parfois, les utilisateurs reçoivent des jetons de staking liquides spéciaux en échange de leurs pièces, et parfois ils peuvent miser leurs actifs sans les symboliser. Dans tous les cas, les startups créent des plateformes de staking liquides pour garantir que les utilisateurs peuvent utiliser les actifs mis en jeu à tout moment, au lieu d'attendre la fin de la période de staking.
Importance du staking liquide
Au cœur du concept de staking liquide se trouve la fourniture de liquidités aux utilisateurs, qui est l’une des questions fondamentales de l’écosystème de staking. Ainsi, la possibilité de liquider les actifs mis en jeu offre flexibilité et accessibilité aux utilisateurs. En conséquence, les utilisateurs peuvent se lancer dans des activités DeFi et profiter de davantage d’opportunités de trading et d’investissement sans s’engager dans une somme nulle. La capacité des utilisateurs à retirer des fonds de l'obligation de staking augmente la participation au processus de staking.
Avantages et inconvénients du staking liquide
Avantages:
Le staking liquide offre plusieurs avantages, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs en crypto.
Utilitaire amélioré: Les utilisateurs peuvent utiliser leurs actifs mis en jeu dans diverses applications DeFi et continuer à gagner des récompenses de mise. Cette possibilité accrue permet aux utilisateurs d’améliorer l’utilisation de leurs actifs tout en générant des revenus de mise passivement.
Coût d’opportunité réduit: Le staking liquide permet aux utilisateurs d'utiliser les perspectives commerciales ou d'investissement disponibles pour les actifs liquides mais impossibles dans le cadre du staking traditionnel. Cela leur permet d’utiliser des actifs qui auraient autrement pu être mis en jeu en tant qu’actifs verrouillés pour capturer des possibilités de trading et d’investissement, ce qui se traduit par un retour sur investissement plus favorable.
Adoption de la crypto-monnaie: En rendant les jetons utilisables, les pièces de mise en jeu peuvent contribuer à améliorer l'utilité et la valeur des jetons, ce qui peut entraîner des taux d'utilisation plus élevés. De plus, en offrant aux clients plus de pouvoir sur leurs actifs et en les rendant accessibles, le staking liquide encourage une participation plus complète aux réseaux blockchain. De plus, cela encourage la création et l’utilisation d’un plus grand nombre d’applications sur le réseau, augmentant ainsi l’utilité des crypto-monnaies.
Les inconvénients:
Cependant, le staking liquide comporte également son propre ensemble de défis et de risques.
Réduire les risques: les validateurs malhonnêtes découvrant la crypto mise en jeu peuvent être bannis ou perdre les jetons de base. Les jetons volés ne doivent pas appartenir à leurs utilisateurs. Cependant, de nombreux prix peuvent être élevés sur les marchés secondaires, car les joueurs malhonnêtes sont obligés de racheter les pièces volées pour un prix plus élevé. Au contraire, il existe un risque fondamental que les utilisateurs perdent leur token initialement caché auprès d’acteurs malveillants.
Centralisation: Le staking des jetons dans le même cluster NetWorth de validateurs est de facto centralisateur. Les sommes considérables sont planquées dans un protocole singulier, moins elles sont décentralisées. Surtout si le protocole a déjà soudoyé ses principaux acteurs, a obtenu leurs premiers jetons de propagande basés sur les mèmes et a établi ses maximalistes corrompus et malhonnêtes, cette partie est cruciale. Les utilisateurs doivent ensuite mettre de l’argent dans un fourre-tout dans de nombreux seaux de distribution de liquidités.
Incertitude réglementaire: les utilisateurs de plateformes de liquid staking et DeFi doivent aborder la question de l’incertitude réglementaire. Dans le paysage en évolution rapide de la réglementation de la blockchain et des cryptomonnaies, les investisseurs liquides doivent rester informés de l’évolution des règles dans leur juridiction. Ce faisant, ils seront en mesure de se conformer aux dernières normes juridiques et de minimiser les risques juridiques associés au fait d'être un parieur liquide.
Plateformes de staking liquide
Plusieurs technologies permettent le staking liquide sur les réseaux blockchain. Lido, qui propose du staking liquide pour Ethereum (ETH) et d’autres actifs, est un pionnier. La méthode de staking liquide de Cardano permet aux utilisateurs de miser tout en maintenant la liquidité, en sécurisant et en décentralisant le réseau. Les plateformes de staking liquide comme Rocket Pool, Marinade Finance et Yield Yak offrent des fonctionnalités et des avantages uniques.
Staking liquide vs Staking traditionnel
L'une des principales différences entre le staking liquide et le staking traditionnel est que les actifs liquides ou obligataires ne sont pas verrouillés. Ils peuvent être jalonnés et offrir encore plus de rendement. Liquid permet aux détenteurs de jetons de conserver leur jeton sous la forme actuelle, liquide. Il vous permet de l'utiliser pour des transactions à titre de sécurité, de réaliser des bénéfices grâce au staking et au vote sur le réseau. Le plus souvent, les actifs ne sont pas disponibles ou ne génèrent pas de profit s'ils sont jalonnés.
Conclusion
En conclusion, le staking liquide est une innovation importante dans le monde de la blockchain qui répond au défi de liquidité auquel sont confrontés les systèmes de staking traditionnels. La tokenisation des actifs bloqués dans la participation et la fourniture de liquidités supplémentaires donnent aux plateformes de staking liquides la possibilité d'élargir les horizons des actifs numériques et d'accorder aux utilisateurs plus de liberté et d'accès à leur capital. Dans ce monde de blockchain en constante évolution, le staking liquide est une étape nécessaire pour lier la liquidité au staking et faire avancer les réseaux blockchain afin d’élargir leur adoption.
