Le staking des crypto-monnaies est devenu une voie privilégiée pour les investisseurs à la recherche de revenus passifs. Cependant, le modèle de staking conventionnel restreint souvent les actifs, entravant leur utilisation dans d’autres activités de finance décentralisée (DeFi).
Les protocoles de staking liquide comme Swell visent à révolutionner ce paysage en offrant une solution qui libère tout le potentiel des actifs jalonnés.
Qu’est-ce que le gonflement ?
Swell est un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui est le pionnier du restockage liquide pour les détenteurs d’Ethereum (ETH). Contrairement aux méthodes de staking traditionnelles qui immobilisent l’ETH jusqu’à la fin de la période de staking, Swell permet aux utilisateurs de déposer leur ETH et de recevoir un jeton de staking liquide (LST), actuellement nommé rswETH.
Ce jeton représente l’ETH mis en jeu ainsi que ses récompenses accumulées, permettant aux utilisateurs de l’échanger librement ou de l’utiliser dans diverses applications DeFi.
Le mécanisme derrière la houle : reprise avec EigenLayer
La particularité de Swell réside dans sa mise en œuvre du restaking via le protocole EigenLayer. Au lieu de miser directement de l’ETH sur la blockchain Ethereum, Swell utilise EigenLayer pour distribuer l’ETH sur un réseau de services sécurisés activement validés (AVS), essentiellement des blockchains supplémentaires prenant en charge divers protocoles DeFi.
Ce mécanisme de remise en jeu permet aux utilisateurs de gagner des récompenses supplémentaires en plus des avantages de mise en jeu standard offerts par Ethereum.
Interface et processus
Swell est fier de son interface conviviale et de son processus intuitif, rendant le staking accessible à tous. Les étapes seraient simples :
- Mise : les utilisateurs connectent leurs portefeuilles et mettent en jeu leur ETH directement via la plateforme Swell.
- Gagner : lors du staking, les utilisateurs recevront du swETH dans leur portefeuille, déclenchant ainsi une accumulation immédiate de récompenses.
- Dépôt : les utilisateurs de Swell peuvent optimiser davantage les rendements en déposant leur swETH dans des coffres-forts à rendement optimisé.
Décomposer les principales caractéristiques de Swell
- Jalonnement liquide : Swell facilite le staking d’ETH tout en préservant la liquidité, en symbolisant les actifs mis en jeu au lieu de les verrouiller dans des contrats traditionnels.
- Les utilisateurs peuvent réinvestir l’ETH pour gagner des récompenses pour la sécurité du réseau Ethereum ou sécuriser les services activement validés sur EigenLayer pour des récompenses supplémentaires.
Jetons de staking liquide (LST et LRT) :
- Les jalonneurs recevront des jetons de staking liquide (LST) ou des jetons de remise en jeu liquide (LRT) lors du staking avec Swell.
- Ces jetons prennent de la valeur à mesure que les récompenses s’accumulent, offrant aux utilisateurs flexibilité et liquidité.
Financement et proposition de vente unique
Swell a obtenu 3,75 millions de dollars lors d’un tour de table codirigé par Framework, IOSG Ventures et Apollo Capital. Sa proposition de valeur distinctive réside dans l’abaissement de la barrière d’entrée pour le staking d’Ethereum à seulement 1 ETH, tout en fournissant également de la liquidité via un jeton portant intérêt représentant les enjeux des utilisateurs. Le processus de staking de Swell permet en outre aux utilisateurs de gagner des intérêts supplémentaires grâce aux coffres-forts intégrés à l’application.
Cependant, Swell, comme tout protocole DeFi, repose sur des contrats intelligents, qui peuvent être vulnérables aux pirates. De plus, lors du retrait de votre rswETH, vous pouvez subir une perte éphémère si le prix de l’ETH fluctue considérablement.
