Que sont les transactions basées sur l’intention dans DeFi

Introduction

Risque, volatilité, incertitude, liquidation sont quelques mots qui nous viennent à l’esprit lorsque l’on parle de finance décentralisée (DeFi). L’innovation qui prétendait libérer l’humanité des chaînes du système bancaire conventionnel peut, à sa manière, s’avérer dangereuse pour les utilisateurs. C’est précisément pour ces raisons que les critiques ont commencé à y voir une bulle qui allait éclater tôt ou tard. Cependant, les changements technologiques dans les blockchains, les échanges décentralisés et les contrats intelligents ont dans une certaine mesure contribué à libérer DeFi des frais. L’un de ces changements concerne les transactions basées sur l’intention dans DeFi.

Que sont les transactions basées sur l’intention ?

Avant d’essayer de comprendre le concept de transactions basées sur l’intention, vous devez saisir l’ancien concept des transactions DeFi, qui a fait perdre à de nombreuses personnes des sommes d’argent substantielles. Auparavant, les utilisateurs de DeFi devaient donner des instructions aux contrats intelligents blockchain concernant chaque étape. Ces étapes consistaient notamment à retirer leurs jetons du portefeuille, à les transporter vers le pool de liquidité spécifique, à les échanger ou à les échanger en payant des frais de gaz, et à ramener le jeton échangé dans le portefeuille. Le problème le plus grave était que si le pool de liquidités cible s’avérait vide ou si les frais de gaz n’étaient pas ceux spécifiés par les utilisateurs, la transaction ne pourrait pas avoir lieu, entraînant la perte des actifs cryptographiques payés en termes de frais de gaz. La transaction a été annulée.

Les traders et analystes de crypto qualifient l’ancienne méthode de méthode impérative. La version actuelle des transactions basées sur l’intention est la méthode déclarative. La transaction basée sur l’intention implique d’effectuer une transaction DeFi en indiquant ce que vous voulez, en laissant l’itinéraire et le mode de transaction aux agents tiers appelés chercheurs ou solveurs. L’intention dans ce cas signifie le résultat souhaité. Il a fait sortir l’expérience DeFi d’un système très complexe qui obligeait les traders à rechercher des options de frais de gaz abordables et des itinéraires sûrs pour leurs transactions. Avant, c’était comme résoudre un puzzle, mais maintenant c’est beaucoup plus simple et plus fluide.

Comment fonctionnent les transactions basées sur l’intention

Les transactions basées sur l’intention ont changé le cycle de vie même des transactions DeFi. Au lieu de conserver votre transaction dans le mempool (pool de mémoire), qui est une zone d’attente pour les transactions standard, les solveurs sélectionnent les transactions basées sur l’intention et les traitent en dehors de la zone d’attente publique ou du mempool. Les transactions basées sur l’intention se déroulent en quatre étapes distinctes, comme décrit dans les sous-sections suivantes.

1. Déclaration d’intention

Au départ, un utilisateur décrit exactement ce qu’il souhaite. Par exemple, ils voudront peut-être échanger le jeton A avec le jeton B, ou ils peuvent dire quelque chose comme « J’ai 1 BTC, et je veux 90 000 $USDT et je veux payer $$$ en termes de frais de gaz ». Il n’est pas nécessaire de préciser l’itinéraire ou le pool de liquidités. Un solveur récupère le message et commence à y travailler.

2. Délégation de Transaction

Le solveur, qui a reçu le message de l’utilisateur, n’exécute pas nécessairement lui-même la transaction. Il diffuse le message à l’ensemble du réseau de solveurs afin de trouver le parcours, le pool optimal, etc.

3. Exécution

Lorsque tous les solveurs voient l’intention, ils rivalisent pour obtenir le résultat souhaité. Ils peuvent regrouper des liquidités provenant de diverses sources, regrouper plusieurs commandes ou utiliser leur propre inventaire pour répondre à la demande.

4. Règlement final

Après l’achèvement parmi les solveurs, l’un d’entre eux est choisi par le réseau. Le solveur choisi exécute la transaction en chaîne. Le commerçant est totalement libéré du problème des frais de gaz, à tel point que les solveurs les paient souvent d’avance et ne les déduisent du solde final de l’utilisateur qu’une fois la transaction conclue avec l’intention indiquée au début.

Exemples de solveurs DeFi et de fournisseurs de services

Il découle de la discussion précédente que le trading basé sur l’intention est une pratique plus populaire dans le monde DeFi d’aujourd’hui. De nombreux réseaux se tournent vers cette pratique.

1. UniswapX

Uniswap Labs a développé ce mécanisme de négociation basé sur l’intention qui collecte des informations sur la liquidité et les frais de gaz en utilisant des mécanismes de concurrence et d’enchères. Elle utilise le mécanisme d’enchères néerlandais pour offrir aux utilisateurs de meilleurs prix et parfois des échanges sans gaz.

2. Protocole Vache

Vous pouvez soumettre vos intentions commerciales au lieu des détails de la transaction sur cet indicateur d’échange décentralisé. Les solveurs collectent ces intentions, les regroupent et exécutent des enchères combinatoires pour trouver des chemins d’exécution optimaux et les meilleurs prix. Son mécanisme de fonctionnement est appelé mécanisme de « coïncidence du besoin ».

3. Fusion de 1 pouce

1inch Fusion utilise également un mécanisme d’enchères néerlandais comme UniswapX. Il s’agit d’une solution d’échange basée sur l’intention qui permet aux utilisateurs d’effectuer des transactions protégées par MEV sans frais de gaz. Les utilisateurs signent leur intention d’échange et les résolveurs incluent les coûts du gaz dans le prix d’échange, de sorte que les utilisateurs n’ont pas besoin de jetons natifs pour le gaz.

4. À travers le protocole

Across Protocol est un pont inter-chaînes qui utilise des intentions pour déplacer des actifs rapidement et à moindre coût entre les blockchains. Il est principalement connu pour sa rapidité et sa rentabilité.

Avantages de la transaction basée sur l’intention

L’ancienne méthode de transaction est fastidieuse et très compliquée. Grâce aux transactions basées sur l’intention, vous n’avez pas à vous soucier des pics de gaz, des échecs de transactions ou du pontage manuel des actifs entre les chaînes.

De plus, le processus de transaction traditionnel est vulnérable aux attaques à valeur maximale extractible (MEV), telles que les attaques frontales ou sandwich. Mais le trading basé sur l’intention est exempt de ce risque, car les solveurs eux-mêmes protègent la valeur de l’échange car ils sont incités à le faire. L’échange n’est pas considéré comme finalisé tant que l’intention de l’utilisateur n’est pas satisfaite.

Enfin, vous pouvez économiser beaucoup d’argent durement gagné en utilisant des options de transaction basées sur l’intention. Le réseau de solutions s’affronte pour trouver l’itinéraire, les frais de gaz et les pools les plus rentables.

Inconvénients des transactions basées sur l’intention

Paradoxalement, les transactions basées sur l’intention sont vulnérables au risque de centralisation bien qu’il s’agisse d’une méthode de finance décentralisée. La raison en est que seules quelques entreprises se sont lancées dans la fourniture de ce service aux traders DeFi. Le monopole d’un grand acteur peut lui faire perdre l’avantage de la rentabilité.

L’activité hors chaîne des solveurs n’est pas aussi transparente qu’elle devrait l’être. Vous devez faire confiance au réseau de solveurs et croire qu’il fonctionne de manière équitable.

Conclusion

La transaction basée sur l’intention nous offre de meilleurs prix et des transactions plus rentables, mais elle n’est pas à l’abri du risque de centralisation et du problème de transparence, qui est un peu plus faible que celui des méthodes de transaction standard.