Le protocole de prêt décentralisé a traité des millions de millions de liquidations lundi sans accumuler de nouvelles dettes de mauvais, présentant sa résilience pendant la volatilité du marché, selon les données des laboratoires du chaos.
Le marché de la cryptographie a flé entiers tôt lundi, le prix du bitcoin (BTC) tombant à près de 91 000 $, contre 100 000 $ en tant que préoccupations d’une guerre commerciale renouvelée entre les États-Unis et ses meilleurs partenaires Canada, le Mexique et la Chine ont envoyé des ondes de choc via les marchés financiers. La diapositive s’est inversée plus tard dans la journée après que le président Donald Trump a interrompu des tarifs sur le Mexique pendant 30 jours.
La solide action de prix bidirectionnelle a entraîné des pénuries de marge, entraînant des liquidations massives, la fermeture forcée des positions sur les avenues commerciales centralisées et décentralisées. Aave a traité à lui seul 210 millions de dollars de liquidations, son plus haut décompte d’une journée depuis le crash du 5 août, selon les données. Plus important encore, le protocole a évité de prendre de nouvelles dettes de mauvaises.
Le protocole s’accompagne de mauvaises dettes lorsque les emprunteurs ne remboursent pas leurs prêts et que la garantie fournie est insuffisante pour couvrir les montants en cours. Le risque est plus élevé pendant les conditions du marché volatil, comme celles du lundi, lorsque les prix nets diminuent et que la faible demande entrave la liquidation effective des garanties.
« Les liquidations ont été exécutées efficacement dans le protocole, dont la plupart ont été effectuées sur l’instance principale de Ethereum. Les mécanismes de gestion des risques robustes au sein de l’AAVE ont assuré que les positions garanties ont été réglées comme prévu, minimisant les pertes de protocole », a déclaré Chaos Labs sur X.
Aave a essentiellement accédé le test de stress du marché, démontrant l’efficacité de ses mesures de contrôle du risque et de ses mécanismes de liquidation. Sa dette médiocre existante a même diminué de 2,7% en raison de la baisse de la valeur des actifs de la dette.
L’observateur de Defi pseudonyme Leo a salué les performances d’Aave comme preuve de la base solide de la finance décentralisée, qui comprend « une sélection collatérale rigoureuse et une gestion par la gouvernance, une conception de protocole efficace pour les liquidations, des pools de liquidités épaisses dans l’écosystème ».
Des mises à niveau imminentes comme Aave v3.3, V4 et les mises à jour parapluies indiquent un avenir prometteur pour l’industrie Defi, a déclaré Leo.
La version 3.3, annoncée en décembre, présente une fonction pour enregistrer et effacer les créances douteuses non pollatéralisées des liquidations, permettant par un parapluie, un système automatisé de gestion de la dette, pour gérer les risques et les passifs de protocole inférieurs. La version aide également à contrôler l’accumulation de la dette dite de la poussière, qui sont de petites quantités de dette difficiles à effacer ou à liquider en raison de leur valeur négligeable.
