L’année 2023 a été difficile pour les prix des cryptomonnaies et pour l’état général du marché. Mais cela a également vu naître de nombreux récits et catalyseurs pour de nombreux projets et écosystèmes de crypto-monnaie, certains d’entre eux connaissant des augmentations explosives et soudaines de la valeur totale verrouillée (TVL) et d’autres connaissant une croissance plus organique.
Une chose est vraie : les capitaux, la recherche et le développement (outre le travail acharné) sont investis dans de nouvelles technologies et fonctionnalités qui pourraient apporter une vague d’améliorations à la finance décentralisée (DeFi). Cet article explorera ces technologies ainsi que certains des protocoles et récits de crypto-monnaie les plus performants.
zkEVM
L’écosystème zkEVM est récemment devenu un sujet populaire dans la communauté crypto, en particulier dans l’écosystème Ethereum. La combinaison de preuves sans connaissance (ZKP) et d’EVM pourrait bénéficier à Ethereum en termes d’évolutivité, de débit, de composabilité et de réplication des données.
Mais ce n’est qu’en 2022 que les zkEVM ont été activement développés, et ils le sont encore aujourd’hui plus que jamais, avec de plus en plus de constructeurs et de protocoles rejoignant le récit.
Qu’est-ce que zkEVM ?
Comme nous l’avons indiqué, zkEVM fait référence à des protocoles qui exploitent des preuves sans connaissance tout en étant compatibles EVM. Grâce aux ZKP (sous la forme de cumuls sans connaissance), ces protocoles peuvent exécuter des contrats intelligents avec plus de confidentialité, car ils ne révèlent pas les données et les termes de ces contrats. Ce sont les principaux avantages des projets zkEVM : confidentialité, sécurité, évolutivité et composabilité.
La compatibilité EVM dépendra du projet ; des protocoles spécifiques peuvent répliquer fortement l’EVM pour permettre l’interopérabilité, mais pourraient ne pas être en mesure de générer des preuves ZK plus rapidement. Pendant ce temps, d’autres projets pourraient avoir une compatibilité EVM inférieure mais une génération de preuves plus rapide.
Cela signifie également, comme l’explique Vitalik Buterin, qu’il existe un compromis entre la compatibilité EVM et les performances.
Certains des rollups zkEVM les plus populaires décollent cette année :
- zkSync Era : 120 millions de dollars TVL, hautes performances, compatibilité inférieure.
- Linea : 60 millions de dollars TVL, compatibilité et performances modérées
- Polygon zkEVM : 19 millions de dollars TVL, compatibilité et performances modérées
Actifs du monde réel – RWA
Les actifs du monde réel (RWA), comme leur nom l’indique, font référence à des actifs corporels et incorporels qui peuvent être tokenisés à l’aide de la technologie blockchain. En d’autres termes, les protocoles RWA mettent les actifs hors chaîne en chaîne, libérant ainsi un potentiel inexploité de nouveaux revenus et ressources pour DeFi.
Il existe de nombreux types de protocoles RWA, des fournisseurs de crédit en chaîne aux marchés de la dette, en passant par les prêts, les matières premières et l’immobilier.
Les RWA ont dépassé l’APY DeFi moyen en 2023, qui se situe actuellement à environ 3 %. De plus, les RWA constituent environ 6,3 % de la TVL totale de DeFi, selon DefiLlama. Les protocoles et les fournisseurs de services RWA ont connu une croissance organique, contrairement à la plupart des récits qui ont connu des hauts et des bas explosifs.
Les RWA présentent de nombreux avantages et inconvénients. Commençons par les avantages :
- Les RWA peuvent devenir une nouvelle source de liquidités pour l’écosystème DeFi, libérant ainsi un rendement inexploité pour l’espace.
- Adoption institutionnelle massive
- Baisse des barrières à l’entrée sur plusieurs marchés, notamment immobilier
- Fonctionnement et échange d’articles plus rapides sans intermédiaires
Les inconvénients/défis des RWA
La réglementation influencera fortement le succès des RWA. Pour que les RWA puissent accéder aux grands marchés, tels que ceux du crédit, de l’immobilier ou des prêts, ils ont besoin d’importantes sommes de liquidités, et le moyen le plus évident de les acheminer consiste à passer par de grandes institutions.
Cela pose quelques questions sur la table :
- En nécessitant l’aide des institutions TradFi, cela cesse-t-il d’être DeFi ?
- Les RWA fonctionnent-ils mieux pour les institutions et les entreprises privées ?
- Compromis en matière de conservation : les utilisateurs possèdent-ils le jeton mais pas l’actif lui-même ? Si tel est le cas, les régulateurs peuvent-ils prendre le contrôle de cette aide, ou les institutions ou agences financières peuvent-elles refuser les rachats dans le cas des prêts et du crédit en chaîne, par exemple ?
SocialFi : influence tokenisée
SocialFi est l’une des tendances les plus en vogue en matière de cryptographie, décollant avec des protocoles tels quefriend.tech et Stars Arena, actuellement leaders du marché.
Dans SocialFi (ou SoFi), l’influence compte lorsque les créateurs de contenu monétisent leur suivi et leur engagement sur les réseaux sociaux. Les revenus sont générés grâce aux crypto-monnaies et l’identité numérique est un NFT. Cela pourrait être considéré comme une nouvelle version de Web3 qui regroupe les médias sociaux, la cryptographie, les NFT et la création de contenu.
SocialFi présente de nombreux avantages pour les utilisateurs, notamment un degré plus élevé de confidentialité, de nouvelles méthodes de monétisation, la capacité des créateurs à mieux interagir avec les utilisateurs et l’atténuation de la censure et du contrôle des données par des parties centralisées.
Cependant, SocialFi a rapidement explosé peu de temps après quefriend.tech soit devenu le produit phare de Base. Peu de temps après, des forks et de nouvelles applications ont vu le jour sur différents écosystèmes, notamment Stars Arena d’AVAX, qui a été piraté pour 3 millions de dollars. Le piratage a rappelé aux utilisateurs de cryptographie que les nouvelles technologies expérimentales peuvent être dangereuses et qu’une croissance exponentielle sur une si courte période peut attirer de nombreux acteurs malveillants.
Principaux protocoles SocialFi :
- ami.tech : 40 $ TVL, leader du marché avec plus de 72 000 portefeuilles quotidiens actifs
- StarsArena : 3 millions de dollars (récemment récupérés), avec plus de 25 000 portefeuilles quotidiens actifs
Dérivés de staking liquide (LSD)
Les dérivés de staking liquide (LSD) ont probablement été le récit le plus médiatisé de 2023, en particulier au premier trimestre. Les LSD sont des versions tokenisées de jetons verrouillés dans les contrats de dépôt ou pendant leur mise en jeu. Cela permet aux utilisateurs d’utiliser leur ETH tokenisé (ou d’autres jetons) sans avoir à débloquer les fonds réels.
Au moment de la rédaction de cet article, la valeur totale bloquée dans le staking liquide est d’environ 33,8 milliards de dollars, et Lido est actuellement le leader du marché avec 21 milliards de dollars de TVL, dominant le marché.
Le LSD représente actuellement environ 20 % de la valeur totale verrouillée de DeFi. Le succès de cet écosystème remonte à la mise à jour de Shanghai, lorsque Ethereum est passé à un algorithme de consensus de preuve de participation, qui a vu une quantité considérable d’ETH bloquée jusqu’à la mise à niveau de Shapella, qui a créé une crise de liquidité pour les systèmes basés sur l’ETH. projets et exposent les parties prenantes à une perte potentielle en raison des conditions du marché.
- La solution? Créez une version tokenisée de ces actifs jalonnés, comme l’ETH Wrapped Staked de Coinbase, puis exploitez-les pour diverses activités DeFi.
Les principaux avantages du LSD pourraient se limiter à la manière dont ces protocoles transforment les actifs mis en jeu en instruments de rendement plus flexibles et plus dynamiques. Fondamentalement, les utilisateurs reçoivent une version tokenisée de leurs actifs, comme un reçu, permettant des opportunités de rendement supplémentaires dans DeFi.
Bots de trading de télégrammes
Les robots de trading crypto Telegram sont devenus populaires en 2023 car ils offrent un système automatisé de négociation sur des bourses décentralisées, permettant aux utilisateurs de négocier et d’exécuter des opérations plus efficacement et plus rapidement.
Les utilisateurs n’ont pas besoin d’un ordinateur pour se connecter à leur portefeuille pour échanger des jetons dans un échange décentralisé (DEX) ; au lieu de cela, ils peuvent simplement copier et coller l’adresse du jeton dans le chat du bot pour l’acheter/vendre. Cela rend le processus de trading considérablement plus rapide que sur le site Web d’origine d’un DEX. Cependant, cela ne s’arrête pas là, car les robots de trading offrent des fonctionnalités telles que le stop loss, les ordres de prise de bénéfices, les mesures de sécurité MEV et anti-rug, le sniping de liquidité et bien plus encore.
Banana Gun, Maestro et Unibot sont actuellement les robots de trading les plus populaires. Unibot peut à lui seul traiter les transactions 6 fois plus rapidement que le site Web d’Uniswap.
Cet écosystème de robots commerciaux compte environ 124 000 utilisateurs uniques au total qui ont échangé plus de 740 millions de dollars. Il convient de noter ici qu’aucun robot de trading ne peut garantir le succès du trading et que les investissements des utilisateurs sont menacés.
Dernières pensées
Les récits mentionnés ici tournent autour des sujets, tendances et protocoles les plus évoqués cette année, mais quelques autres récits se forment et gagnent également du terrain à leur propre rythme.
- Jetons chinois : cette année, Hong Kong a permis aux investisseurs particuliers d’investir dans des actifs numériques, ce qui a entraîné une flambée des prix des pièces liées à la Chine telles que NEO, BIT de BitDAO, VET de VeChain, etc.
- Pièces stables décentralisées : ces pièces stables sont contrôlées par une organisation décentralisée au lieu d’un seul organisme central comme Tether ou Circle, par conséquent, une partie centralisée ne peut pas altérer l’offre de la pièce ou prétendre qu’elle a des actifs pour soutenir la pièce qu’elle n’a pas réellement. t.
