Le paysage réglementaire mondial des cryptomonnaies a évolué rapidement au cours des dernières années, et ce rythme rapide d’élaboration des règles réglementaires ne devrait pas ralentir de sitôt. Les législateurs déplacent de plus en plus leur attention des échanges centralisés de cryptomonnaies vers les protocoles et applications de finance décentralisée (DeFi) (dApps).
L’adoption de la législation MICA dans l’UE exerce déjà une pression sur les entreprises DeFI pour qu’elles commencent à KYCer leurs utilisateurs en raison du fait que seuls les projets « véritablement décentralisés » sont exemptés de MICA alors qu’en réalité la plupart des applications DeFi sont contrôlées en dernier ressort par une organisation ou un individu. En outre, la Commission européenne a fixé une date butoir à la fin de l’année 2024 pour produire son rapport complet sur les risques et les recommandations pour la DeFI. Aux États-Unis, la SEC a lancé une action coercitive contre le plus grand DEX du monde, Uniswap.
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À mesure que le nombre de participants à la DeFi augmente (comme l’illustre le graphique ci-dessous), les régulateurs se concentrent de plus en plus sur l’espace DeFi. Bien que la nature exacte de la future législation reste incertaine, on peut supposer que les principes de base de la lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et de la connaissance du client (KYC) deviendront applicables à la DeFi.
Les institutions réglementées suivent généralement un cadre KYC standardisé pour répondre à leurs exigences réglementaires :
Établir l’identité du client par des moyens documentaires ou non documentaires (Programme d’identification du client/CIP).
Évaluez le risque client en analysant les sanctions, les personnes politiquement exposées (PEP), les listes de médias défavorables, la profession du client, l’activité prévue, etc.
Surveillance continue en vue d’une inclusion ultérieure sur les listes de surveillance AML, les listes médiatiques défavorables, les pics d’activité, etc.
Actuellement, les trois étapes du processus KYC sont répétées dans chaque établissement où une personne détient un compte. Cela oblige les individus à soumettre les mêmes documents et informations plusieurs fois. L’ouverture d’un nouveau compte bancaire n’étant pas une activité fréquente, les inconvénients d’un KYC répété ne sont généralement pas ressentis de manière aiguë par les clients. Dans la DeFi, cependant, une personne peut interagir avec dix ou quinze protocoles par jour. Le fait d’exiger des individus qu’ils effectuent le KYC plusieurs fois provoque de la frustration et transforme la DeFi en une version numérique du système financier traditionnel.
Il existe une alternative : le KYC portable.
Les DApps ont désormais une opportunité unique de mettre en œuvre cette approche, à la fois dans l’environnement actuel, largement non réglementé, et à l’avenir, lorsque des réglementations AML/KYC spécifiques à la DeFi seront adoptées. Dans un environnement sans réglementation, la technologie de blockchain publique permet aux utilisateurs de soumettre leurs documents d’identité, de faire vérifier leurs noms par rapport aux listes de surveillance AML, de faire analyser leur activité sur la chaîne pour détecter les risques AML et de stocker la preuve de chaque contrôle dans leur portefeuille. Les utilisateurs peuvent ensuite interagir avec les dApps autorisées, dont les contrats intelligents peuvent filtrer celles qui n’ont pas réussi les contrôles KYC.
Cette méthode est avantageuse pour les particuliers, qui n’ont pas besoin de subir les frictions liées à la soumission répétée de documents. Elle offre également des avantages significatifs aux dApps, en garantissant qu’elles ne courent pas le risque de violer les sanctions et les règles de blanchiment d’argent, tout en économisant de l’argent sur le personnel et les systèmes de conformité et en offrant une résistance aux attaques Sybil.
Les DApps soumises aux réglementations AML/KYC peuvent utiliser le KYC portable pour satisfaire à certains aspects de leurs obligations réglementaires de la même manière que les dApps non réglementées. Cependant, les dApps réglementées auront besoin d’un accès complet à la documentation sous-jacente de leurs clients pour prendre des décisions d’intégration. Bien que la documentation client ne puisse pas être stockée sur une blockchain publique, les entités réglementées sont autorisées à faire appel à des prestataires de services pour les aider à remplir leurs obligations AML/KYC. Par conséquent, les prestataires de services KYC portables peuvent stocker et transmettre la documentation client à l’entité, lui permettant ainsi de décider d’intégrer ou non l’utilisateur.
L’évolution à venir vers des protocoles DeFi réglementés souligne la nécessité de solutions de conformité innovantes. Le KYC portable offre une approche pratique pour équilibrer la commodité de l’utilisateur et les exigences réglementaires, permettant aux dApps de réduire les coûts de conformité et d’atténuer les risques. En se préparant dès maintenant, les organisations DeFi peuvent assurer une transition en douceur vers un avenir plus réglementé, favorisant la confiance et la résilience au sein de l’écosystème.
