PancakeSwap se classe parmi les plus grandes bourses décentralisées de cryptographie. Elle opère principalement sur BNB Chain – le réseau blockchain développé par Binance – tout en prenant également en charge le trading sur plusieurs blockchains.
La plate-forme améliorée s’éloigne du protocolec’est plus tôt oracleapproche basée sur la tarification et la liquidité mutualisée. Les traders peuvent désormais passer des ordres d’achat et de vente directement à des niveaux de prix spécifiques via un système de carnet d’ordres complet optimisé par Aster, un fournisseur d’infrastructure perpétuelle décentralisée de nouvelle génération qui offre un échange centralisé (CEX) vitesse d’exécution de niveau tout en maintenant la transparence de la chaîne et le contrôle des actifs non dépositaires.
Les contrats à terme perpétuels, souvent appelés perps, sont des produits de trading à effet de levier qui permettent aux participants de spéculer sur la question de savoir si un crypto-monnaieLe prix de augmentera (position longue) ou baissera (position courte) sans posséder l’actif sous-jacent. Ces contrats n’expirent pas.
Pourquoi le carnet de commandes est important
La transition vers un modèle de carnet de commandes complet améliore l’efficacité du capital en réduisant la dépendance à l’égard de pools de liquidités fragmentés. Cela se traduit généralement par des spreads plus serrés et une baisse glissement – la différence entre le prix attendu d’une transaction et le prix réellement exécuté. Ce changement permet également une découverte plus précise des prix, ce qui pourrait attirer de plus grands traders professionnels et institutionnels.
Course à la domination
Le lancement intervient alors que la concurrence dans les produits dérivés en chaîne – le commerce à terme décentralisé et basé sur la blockchain – s’accélère. Le trading de contrats à terme perpétuels est devenu l’un des segments à la croissance la plus rapide au monde. finance décentralisée (DéFi). Des plateformes telles que Hyperliquid, un échange perpétuel décentralisé spécialisé construit de manière autonome Couche 1 blockchain (un réseau de couche de base indépendant), traite désormais des milliards de dollars quotidiennement volume.
Avec la base d’utilisateurs établie de PancakeSwap et la domination du marché au comptant, la mise à niveau positionne le protocole pour une augmentation potentiellement significative du volume des perps dans les semaines à venir, à condition que la liquidité migre rapidement.
Nouveaux outils pour les traders
PancakeSwap a introduit un « Mode simple » conçu pour les nouveaux traders. Les utilisateurs sélectionnent un jetonchoisissez l’effet de levier (le montant des fonds empruntés utilisés pour amplifier les positions) et une taille de transaction prédéfinie, puis ouvrez des positions en un seul clic.
La plateforme propose également un « Mode Pro » avec des fonctionnalités avancées, notamment la marge croisée (partagée collatéral sur toutes les positions) et marge isolée (risque limité à une seule position), ordres limités et stop, paramètres de take-profit et stop-loss, ainsi qu’une visibilité complète du carnet d’ordres. Le système prend en charge un effet de levier jusqu’à 200x sur les paires majeures.
Une position forte sur le marché
PancakeSwap a traité environ 838,8 millions de dollars en volume de transactions sur 24 heures et plus de 23,4 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours au 15 mai, selon les données. Il se classe au deuxième rang des DEX, derrière Uniswap, le principal échange décentralisé connu pour son automatisation. teneur de marché modèle.
Natif de PancakeSwap $GÂTEAU le jeton s’est échangé à près de 1,50 $ le 15 mai, ce qui lui donne un capitalisation boursière d’environ 488 millions de dollars. Le protocole détient environ 2,3 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) – fonds déposés par les utilisateurs dans son contrats intelligents – et génère des frais et des revenus annualisés substantiels, selon les données.
Les premières mesures post-lancement restent limitées dès le premier jour, mais la mise à niveau directement adresses problèmes de glissement précédents dans l’ancien modèle. Les risques potentiels incluent la fragmentation temporaire des liquidités pendant la migration et les défis standard du carnet de commandes en chaîne tels que en tête (où les traders exploitent les ordres visibles avant leur exécution). L’infrastructure d’Aster vise à atténuer ces problèmes grâce à une conception optimisée et à des performances comparables à CEX.
