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Nouveau manuel de l’EEE pour remédier à l’ambiguïté réglementaire dans les lois DeFi

Nouveau manuel de l'EEE pour remédier à l'ambiguïté réglementaire dans les lois DeFi

L’Enterprise Ethereum Alliance (EEA) a lancé un manuel complet de directives d’évaluation des risques DeFi visant à démystifier les complexités et les incertitudes réglementaires entourant la finance décentralisée (DeFi).

Bien que l’initiative de l’EEE vise principalement à favoriser l’innovation dans l’espace DeFi et à répondre aux inquiétudes concernant la législation potentiellement restrictive des régulateurs mondiaux.

Les nouvelles directives publiées se penchent sur les subtilités des opérations DeFi, offrant des informations détaillées sur la manière d’évaluer, de gérer et d’atténuer divers risques. Cette ressource arrive à un moment critique, l’AEE mettant en évidence un vide important dans les normes comptables et les orientations réglementaires cohérentes, particulièrement évident dans des cadres tels que la réglementation de l’UE sur les marchés des crypto-actifs.

« Il existe encore beaucoup d’incertitude réglementaire autour des questions comptables « ennuyeuses », de la réglementation des valeurs mobilières, etc., car les régulateurs sont encore en train d’apprendre sur les [DeFi] « L’espace », a déclaré Charles Nevile, directeur des programmes techniques de l’EEA, à crypto.news.

Ces lignes directrices visent à doter les protocoles DeFi d’outils pour s’engager de manière proactive dans le respect des exigences de conformité et établir les meilleures pratiques soutenues par l’industrie en matière d’évaluation des risques. En outre, elles sont conçues pour aider les développeurs DeFi à faire preuve de diligence raisonnable dans un paysage où les mandats réglementaires détaillés sont rares. Face à la pression croissante des régulateurs et des décideurs politiques qui menacent de légiférer contre les crypto-monnaies et de prendre des mesures d’application, les lignes directrices de l’AEE couvrent un vaste champ.

Les sujets abordés vont de la gouvernance et de la tokenomics aux problèmes logiciels, à la liquidité et à la conformité aux facteurs réglementaires et externes du marché. Ils abordent également des défis spécifiques dans les composants logiciels tels que les oracles, les contrats intelligents et les ponts, en mettant l’accent sur la sécurité et l’interopérabilité. Pour une application pratique, les lignes directrices décrivent les meilleures pratiques en matière de gestion des risques telles que la formation des utilisateurs, les programmes de primes aux bugs, les tests de résistance, les mises à jour de sécurité et le cryptage des données. Un glossaire complet des termes liés à la DeFi est inclus pour aider les nouveaux venus à s’y retrouver dans le jargon complexe du secteur.

En plus d’aider les développeurs, les lignes directrices servent de cadre de référence pour les régulateurs et les autorités de délivrance de licences, influençant déjà les exigences de licence sur le marché mondial d’Abou Dhabi (ADGM) et étant incluses dans les cas d’utilisation du programme Sandbox de l’UE.

Nevile a également souligné l’importance de l’implication des régulateurs dans le développement de la DeFi. « La meilleure façon d’y parvenir est que les régulateurs participent aux côtés des membres de l’industrie à l’approche de développement multipartite », a-t-il déclaré.

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Ces lignes directrices ont reçu le soutien d’un groupe diversifié de membres du conseil d’administration de l’EEA, notamment des leaders de l’industrie de la cryptographie de Consensys et de la Fondation Ethereum, ainsi que de grandes entités commerciales comme JP Morgan, Santander et Microsoft.

L’AEE a déclaré que ses lignes directrices s’appliqueront à la fois aux entreprises non cryptographiques et aux organismes de réglementation. En outre, ces lignes directrices sont essentielles pour les institutions financières qui évaluent les risques d’investissement. Dyma Budorin, coprésidente du groupe de travail DRAMA de l’AEE et PDG de Hacken, a souligné l’utilité des lignes directrices pour les institutions financières traditionnelles qui hésitent à entrer dans l’espace DeFi.

« Ils ne savent pas quels sont les risques liés à la DeFi, et c’est pourquoi ils ne s’y lancent pas », a déclaré Dyma Budorin, coprésidente du groupe de travail DRAMA de l’EEA et PDG de la société de sécurité blockchain Hacken, dans une déclaration à crypto.news. « Les protocoles DeFi qui prévoient de coopérer avec l’ancienne monnaie peuvent utiliser les lignes directrices d’évaluation des risques de la DeFi comme références de bonnes pratiques », a ajouté Budorin.

Alors que les grandes sociétés financières traditionnelles adoptent de plus en plus la DeFi, la pertinence des directives de l’EEE est soulignée. BlackRock a notamment lancé son premier fonds tokenisé sur Ethereum cette année, marquant une étape importante dans la DeFi pour un gestionnaire d’actifs mondial de premier plan.

De même, des géants financiers tels que JP Morgan, Goldman Sachs et HSBC explorent activement la DeFi par le biais de la tokenisation, en intégrant davantage les technologies de la blockchain dans leurs opérations. Pour suivre le rythme de ces avancées, l’AEE entend poursuivre sa surveillance par l’intermédiaire du groupe de travail, en veillant à ce que les lignes directrices évoluent en réponse aux nouveaux développements et aux commentaires des utilisateurs. Ce processus itératif vise à affiner et à améliorer les lignes directrices pour mieux servir le secteur.

Un récent incident de sécurité survenu le 16 juillet et impliquant le protocole Arcadia Finance souligne le besoin crucial d’une évaluation rigoureuse des risques DeFi et de la mise en œuvre de mesures préventives. Lors de cette brèche, les pirates ont ciblé une adresse de contrat spécifique, extrayant plus de 455 000 $ en diverses crypto-monnaies, qui ont ensuite été blanchies via le service de mixage basé sur Ethereum Tornado Cash. L’incident a mis en évidence les vulnérabilités de sécurité persistantes au sein des protocoles DeFi, renforçant l’importance de stratégies globales de gestion des risques telles que préconisées par les directives de l’AEE.

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