Dans le secteur DeFi, il existe de nombreuses plateformes qui permettent aux utilisateurs de rentabiliser leurs actifs numériques sans avoir à passer par des intermédiaires traditionnels comme les banques ou les courtiers.
D’ici 2025, le secteur a encore évolué et les plateformes DeFi offrent désormais des opportunités de plus en plus sophistiquées pour générer des revenus passifs grâce à des mécanismes tels que les prêts, les jalonnements, l’apport de liquidités et l’agriculture de rendement.
Comment DeFi génère des rendements
DeFi (finance décentralisée) est un écosystème d’applications financières basées sur la blockchain qui, contrairement à la finance traditionnelle (CeFi), est sans autorisation. Cela signifie que n’importe qui peut en profiter avec son propre portefeuille anonyme et non dépositaire.
Les rendements générés par les protocoles DeFi proviennent de diverses activités, telles que le prêt d’actifs cryptographiques pour gagner des intérêts, la fourniture de liquidités aux échanges décentralisés (DEX), la collecte de frais ou le staking pour soutenir la sécurité du réseau en échange de récompenses.
Les principaux mécanismes sont :
- prêts ou prêts cryptographiques en échange d’intérêts actifs
- staking, ou participation à la validation des transactions
- fourniture de liquidité, c’est-à-dire l’ajout de ses propres actifs cryptographiques aux pools DEX pour faciliter les swaps
- l’agriculture de rendement, qui consiste à fournir des liquidités aux protocoles DeFi en échange de récompenses sous forme d’intérêts, de frais ou de jetons de gouvernance.
Parfois, ces stratégies peuvent également être combinées entre elles, comme le liquid staking, qui vous permet de maintenir votre liquidité même tout en bloquant les tokens pour le staking.
D’ici 2026, les rendements moyens varient de 3 % à 20 % par an pour les actifs stables comme les pièces stables, mais dans certains cas, ils peuvent dépasser 100 % dans les pools à haut risque.
Cependant, ces taux peuvent être considérablement influencés par la volatilité du marché et les incitations des différents protocoles, et incluent des risques tels que des pertes éphémères, des piratages et des fluctuations de prix.
Prêt
Concernant les prêts décentralisés, la plateforme la plus utilisée est Aave.
Il s’agit de l’un des protocoles DeFi les plus établis, avec une TVL de plus de 4,5 milliards de dollars et la prise en charge de 9 chaînes, dont, bien sûr, Ethereum.
C’est une plateforme qui existe depuis plusieurs années (depuis 2017), et qui permet de prêter des actifs tels que $ETH, $USDCet DAI, gagnant des intérêts. En 2026, il introduira de nouvelles fonctionnalités telles que les prêts flash et l’effet de levier liquide, idéaux pour les stratégies avancées.
Pour utiliser Aave, vous devez connecter votre portefeuille (généralement MetaMask), déposer des actifs dans un pool de prêt et gagner des APY dynamiques en fonction de la demande.
Par exemple, en prêtant $USDCon peut gagner un APY (Annual Percentage Yield) allant de 3,5% à 6%, tandis que pour $ETH il peut atteindre 5 à 10 %.
Les risques encourus sont généralement liés à la vulnérabilité des smart contracts, mais aussi spécifiquement aux liquidations si le collatéral diminue.
Il convient également aux débutants grâce à une interface conviviale et à la prise en charge multi-chaînes.
D’autres plateformes de prêt incluent Compound, pour les prêts autonomes, et Morpho pour l’optimisation des prêts.
Compound est similaire à Aave, mais avec des taux autonomes basés sur des algorithmes, tandis que Morpho optimise les prêts sur Aave/Compound avec des coffres-forts de premier ordre.
Provision de liquidité
Le DEX le plus utilisé est sans aucun doute Uniswap. Ses versions récentes V3 et V4 optimisent les rendements avec une liquidité concentrée et des hooks personnalisés.
Pour gagner des rendements sur Uniswap, vous devez fournir des liquidités à des paires de trading spécifiques, telles que $ETH/$USDCpour percevoir des frais allant de 0,05% à 1% par swap.
Les rendements typiques varient de 5 % à 20 % pour les pools stables, mais sur les pools volatils tels que $USDC/WBTC sur Optimisme, ils peuvent atteindre jusqu’à 80.
Le principal risque spécifique, outre les risques génériques, est lié à la perte éphémère, en cas de divergence de prix. Cependant, ce risque peut être considérablement réduit en évitant les pools contenant des jetons spéculatifs.
Uniswap offre une liquidité élevée et des intégrations avec divers portefeuilles, et il est également bien adapté à l’agriculture de rendement sur des paires populaires.
Jalonnement
Le staking liquide sur Ethereum est dominé par Lido Finance, avec une TVL de 13,9 milliards. Il permet de jalonner $ETH tout en recevant du stETH en échange d’une utilisation dans DeFi.
En fait, il est possible de rapporter du stETH, par exemple en s’engageant dans des prêts ou en cultivant, tout en continuant à miser. $ETH.
Les rendements typiques varient entre 4 % et 8 % sur $ETHmais avec un boost sur le packaging (wstETH).
Le risque spécifique est réduit (pertes pour les validateurs hors ligne), mais il est rare.
Agriculture de rendement
Yearn Finance est l’une des plateformes les plus utilisées pour l’agriculture de rendement.
En fait, il déplace les actifs entre différents protocoles pour maximiser l’APY.
Un dépôt est effectué dans un coffre-fort, permettant au protocole d’optimiser son utilisation.
Les rendements typiques varient entre 5 % et 15 %, mais peuvent atteindre 60 % dans les coffres-forts fixes.
Cependant, les risques dans ce cas sont plus importants car ils dépendent de nombreux protocoles sous-jacents.
Cependant, il existe également Pendle Finance pour le trading de rendement.
Pendle permet en effet la tokenisation du rendement, en séparant le principal (PT) et le rendement (YT) pour les stratégies fixes ou spéculatives.
De plus, Ethena doit également être mentionné, car il permet des rendements synthétiques sur l’USDe.
Pièces stables
Enfin, il convient également de mentionner Curve Finance, spécialiste des stablecoins.
Curve est en effet optimisé pour les swaps stables avec un glissement minimal, ce qui le rend idéal, par exemple, pour l’agriculture de rendement sur les pièces stables.
Les Stablecoins sont déposés dans des pools, mis en jeu et LP, et les récompenses sont reçues en $CRV.
Les rendements typiques varient de 10 % à 30 % pour les pools stables, mais peuvent dépasser 100 % avec un effet de levier sur la base du rendement.
Le plus grand risque réside dans la dépendance à l’égard de la volatilité des $CRV jeton.
Risques généraux
DeFi n’est pas sans risques.
Les piratages sont relativement fréquents, en particulier sur les protocoles plus petits ou moins éprouvés, et il existe également des tirs de tapis, en particulier sur les protocoles les plus récents.
Il serait conseillé d’utiliser des portefeuilles matériels, et surtout de vérifier les audits des protocoles pour comprendre s’ils sont sécurisés. De plus, il est toujours sage de se diversifier et de ne pas tout laisser dans un ou plusieurs protocoles. Il est également recommandé de commencer avec de petits montants et de faire attention aux frais.
