Les protocoles de staking liquide font partie des options les plus populaires pour les utilisateurs qui souhaitent miser leur ETH, mais qui ne disposent pas des 32 ETH requis pour lancer leur propre validateur. Ces protocoles permettent aux utilisateurs de déposer leur ETH et de recevoir des jetons représentant l’ETH mis en jeu. Par exemple, Lido utilise le jeton stETH, tandis que Rocket Pool utilise le jeton rETH.
Dans cet article, nous comparerons Lido à Rocket Pool pour vous aider à décider laquelle des deux solutions de staking liquide populaires vous convient le mieux. Le résumé est que si vous accordez une grande importance à la décentralisation, vous devriez choisir Rocket Pool. En attendant, si vous souhaitez maximiser les rendements, le Lido est probablement la meilleure option.
Avant d’examiner de plus près la façon dont les deux protocoles se comparent, passons en revue rapidement chacune des deux solutions de staking.
Piscine
Lido est actuellement de loin le protocole de staking liquide le plus populaire pour Ethereum. Il offre aux détenteurs d’ETH une méthode simple pour miser leurs pièces et gagner du rendement.
Lorsque vous misez sur des ETH via Lido, vous recevrez un montant équivalent de jetons stETH. stETH est rebasé quotidiennement pour refléter les récompenses de mise accumulées.
Vous pouvez utiliser stETH comme n’importe quel autre jeton ERC-20. Par exemple, vous pouvez le prêter via un protocole DeFi ou l’échanger sur Uniswap. Cependant, vous pouvez également échanger votre stETH via le protocole Lido pour recevoir un montant équivalent d’ETH.
Le protocole Lido est régi par le Lido DAO, qui se compose de détenteurs de jetons LDO. Notamment, Lido propose non seulement des solutions de staking liquide pour Ethereum, mais prend également en charge les plateformes blockchain Polygon, Solana, Polkadot et Kusama.
Bassin de fusée
Rocket Pool est un protocole de staking liquide basé sur Ethereum et axé sur la décentralisation et le manque de confiance. Le système de staking de Rocket Pool utilise un jeton appelé rETH pour représenter l’ETH mis en jeu par les utilisateurs. À l’instar du stETH, le rETH peut être utilisé librement sur le réseau Ethereum ou échangé contre de l’ETH.
Cependant, contrairement à stETH, rETH n’est pas un jeton de rebasage. Au lieu de cela, le taux de conversion de Rocket Pool entre rETH et ETH augmente progressivement en faveur de rETH. C’est pourquoi le prix du rETH est supérieur au prix de l’ETH. Ce taux de change est mis à jour quotidiennement, reflétant les récompenses gagnées par les opérateurs de nœuds de Rocket Pool.
En fonction des lois fiscales de votre juridiction, ce mécanisme pourrait être plus favorable que le mécanisme de rebasage de stETH d’un point de vue fiscal. Cependant, veuillez consulter un fiscaliste si vous avez des questions fiscales concernant vos avoirs cryptographiques.
Le protocole Rocket Pool implémente un autre jeton appelé RPL, qui est utilisé dans la gouvernance de Rocket Pool. RPL est également requis comme garantie pour les validateurs Rocket Pool, ce qui donne au protocole un moyen de répondre aux validateurs qui fonctionnent mal.
Lido vs Rocket Pool – Les principales différences
L’une des principales différences entre Lido et Rocket Pool est que Lido dispose d’un ensemble de validateurs autorisés, tandis que Rocket Pool n’a pas d’autorisation à cet égard. Cela signifie que n’importe qui peut rejoindre Rocket Pool en tant que validateur, alors que seuls les validateurs pré-approuvés sont autorisés sur Lido.
Si vous disposez de 16 ETH et 1,6 ETH de jetons RPL, vous pouvez rejoindre Rocket Pool en tant que validateur. En attendant, il est très peu probable que vous soyez approuvé en tant que validateur sur le Lido, à moins que vous ne meniez une opération de staking de qualité professionnelle.
Lido est actuellement la force la plus dominante dans le staking d’Ethereum, car le protocole représente environ 28,1 % de tous les ETH mis en jeu au moment de la rédaction. Le fait qu’un seul protocole représente une part aussi importante de l’ETH mis en jeu soulève certaines inquiétudes quant à la centralisation, c’est pourquoi les utilisateurs sont parfois encouragés par les membres de la communauté Ethereum à envisager des solutions de staking avec une part de marché plus petite.
Il n’existe actuellement que 30 entités différentes qui exploitent des validateurs Ethereum pour le Lido. Si vous souhaitez approfondir l’état de la décentralisation du Lido, vous pouvez trouver un aperçu détaillé du validateur Ethereum du Lido et des métriques des nœuds pour le troisième trimestre 2024 ici.
Pendant ce temps, Rocket Pool détient une part de marché considérablement plus petite. Selon les données de Dune Analytics, il y a actuellement 653 274 ETH mis en jeu via Rocket Pool, ce qui correspond à environ 1,9 % de tous les ETH mis en jeu.
Malgré cela, l’ensemble des validateurs de Rocket Pool est beaucoup plus diversifié, puisqu’il compte plus de 3 800 opérateurs de nœuds.
Selon une comparaison des solutions de staking groupées publiée par Ethereum.org, Rocket Pool semble être la solution préférée pour ceux qui cherchent à miser sur Ethereum via des pools de staking. Il satisfait à tous les critères clés sélectionnés par Ethereum.org, tandis que Lido est classé légèrement plus bas car il n’est pas totalement sans confiance et ne comporte pas de nœuds sans autorisation.
Pour les utilisateurs qui cherchent simplement à déposer leur ETH sans lancer leur propre validateur, Rocket Pool fournit un TAEG estimé à 4,03 % sur la base de la moyenne sur 7 jours. Pendant ce temps, Lido fournit un TAEG estimé à 4,9 % (également basé sur la moyenne sur 7 jours). Veuillez noter que ces informations proviennent du moment de la rédaction de cet article et que les TAEG estimés changent constamment.
Lido vs Rocket Pool — Tableau comparatif
Voyons maintenant rapidement comment Lido et Rocket Pool se comparent à l’aide d’un tableau comparatif.
Rocket Pool vs Lido – Lequel devriez-vous choisir ?
Dans l’ensemble, nous pouvons conclure que Rocket Pool est la meilleure option pour les utilisateurs qui apprécient grandement la décentralisation du réseau Ethereum et souhaitent le renforcer. Pendant ce temps, les utilisateurs qui privilégient la rentabilité et la liquidité devraient choisir Lido, car Lido offre actuellement un meilleur TAEG et le jeton stETH a une liquidité plus forte que rETH.
Si vous souhaitez également explorer d’autres moyens de miser de l’ETH et de gagner des récompenses, consultez notre aperçu des différentes options de mise d’Ethereum disponibles pour les détenteurs d’ETH.
Restauration d’Ethereum – Un moyen supplémentaire de gagner des récompenses
Si vous souhaitez explorer d’autres moyens de gagner des récompenses en utilisant vos jetons ETH ou de staking liquide, envisagez le réactualisation d’Ethereum.
Le rééquilibrage d’Ethereum, activé par des protocoles tels que EigenLayer, est une nouvelle méthode permettant d’étendre l’utilité de l’Ethereum jalonné (ETH). Cette approche permet à l’ETH jalonné de fournir une sécurité cryptoéconomique pour des protocoles supplémentaires construits sur Ethereum, améliorant ainsi à la fois l’efficacité du capital et la sécurité du réseau.
Ce mécanisme augmente non seulement l’efficacité du capital pour les parties prenantes, mais renforce également la sécurité des nouveaux protocoles en tirant parti du réseau de confiance établi en matière de sécurité, éliminant ainsi la nécessité pour ces protocoles de développer leur propre infrastructure de validation.
