Le paysage de la finance décentralisée (DeFi) est en croissance constante depuis fin 2023, après une baisse amorcée en mai 2022.
En particulier, la valeur totale verrouillée (TVL) dans DeFi a bondi de près de 100 % au cours des quatre derniers mois. Le 17 février, TVL a atteint un sommet sur deux ans de 71,914 milliards de dollars. Ce montant est proche du doublement par rapport au plancher local, à 36,122 milliards de dollars, le 12 octobre 2023.
Une partie de cette croissance résulte directement d’une hausse des prix en USD de chaque cryptomonnaie verrouillée au sein des protocoles. Cependant, un autre aspect pertinent était l’adoption accrue et le montant organique des fonds bloqués, mesurés en crypto-monnaies.
Écosystème DeFi compétitif et distribution TVL
Notamment, Solana (SOL), Cardano (ADA), Avalanche (AVAX) et de nombreuses autres blockchains de layer 1 ont constamment développé leur écosystème DeFi. De nouveaux protocoles, applications décentralisées, jetons, solutions et services ont contribué à cette croissance, selon les données de .
Le partage de blockchains comme Radix (XRD), MultiversX (EGLD), Near Protocol (NEAR) et Sui Network (SUI) a alimenté l’innovation et l’évolutivité. Par conséquent, de nouveaux cas d’utilisation ont commencé à apparaître, attirant ainsi davantage d’investisseurs et de capitaux vers la finance décentralisée.
Ethereum (ETH) a momentanément perdu son leadership en matière de volume d’échange décentralisé au profit de Solana, tout en voyant sa domination sur TVL chuter au cours des quatre derniers mois.
Néanmoins, Ethereum a repris la tête du volume sur 24 heures avec 1,374 milliard de dollars, suivi de Solana avec 717,09 millions de dollars. Bitcoin (BTC) domine la hausse mensuelle parmi les 10 premières blockchains, avec une augmentation de près de 350 % de la valeur totale verrouillée.
La valeur totale bloquée dans DeFi est égale à 1 % de l’AUM de Vanguard
Dans ce contexte, les fonds bloqués dans DeFi représentent désormais près de 1% des actifs sous gestion (AUM) de Vanguard. Vanguard est le deuxième gestionnaire d’actifs au monde avec 7 250 milliards de dollars d’actifs sous gestion, juste derrière BlackRock Inc. (NYSE : BLK).
En passant, le titan de la finance a choqué le marché en refusant d’offrir les ETF Bitcoin approuvés aux clients de sa maison de courtage. Le 11 janvier, Vanguard a empêché ses clients de s’exposer au BTC via des ETF légalement approuvés.
Pourtant, l’institution anti-Bitcoin est également un actionnaire majeur des sociétés minières Bitcoin, comme le rapporte Finbold.
En conclusion, les cryptomonnaies se sont développées et ont conquis différents profils d’investissement au fil du temps. La finance décentralisée est un segment prometteur qui continuera probablement à croître en 2024 et dans le futur, remettant en question la domination de la finance traditionnelle en tant que préférence des investisseurs.
Néanmoins, le « Legacy » s’oriente également vers une plus grande part et plus d’influence sur le marché de la cryptographie, comme l’a prévenu Charles Hoskinson. Pendant ce temps, les spéculateurs font entrer et sortir les capitaux de chacun des systèmes de leur choix.
