Les échanges cryptographiques centralisés perdent lentement du terrain face à leurs homologues DeFi, selon une analyse approfondie des données menée par .
Les données sur le volume des échanges décentralisés (DEX) de DeFiLlama et les données sur le volume total des échanges de cryptomonnaies de CoinGecko montrent que le pourcentage du volume des échanges de cryptomonnaies qui se produit sur les DEX par rapport au volume total des échanges est passé de 4,6 % en février à plus de 7 % ce mois-ci. Il s’agit d’une augmentation de la part du volume des échanges alimentée par les DEX de plus de 52 %.
Source : Adrian Zmudzinski
Kunal Goel, analyste de recherche senior chez Messari, a déclaré que plusieurs facteurs alimentent la croissance de la part de marché des DEX. Il a cité « la croissance des monnaies mèmes et des actifs à longue traîne » comme l’une des raisons, expliquant qu’ils ont tendance à être cotés sur les DEX en premier et n’apparaissent sur les bourses centralisées que beaucoup plus tard, s’ils durent aussi longtemps.
« L’expérience utilisateur Onchain s’est améliorée avec des frais faibles et un débit élevé sur Solana et Ethereum L2 », a-t-il ajouté, soulignant les progrès rendant les solutions de finance décentralisée (DeFi) de plus en plus faciles à utiliser.
Les données de DeFiLlama montrent en outre qu’au cours des dernières 24 heures, le volume DEX a représenté 22 % du volume total des échanges. L’agrégateur de prix crypto note que ce pourcentage est censé représenter la domination des échanges décentralisés sur les échanges décentralisés agrégés et les échanges centralisés.
Jusqu’à présent en 2024, le volume DEX a connu une augmentation lente et régulière.
Le volume des transactions CEX et DEX a augmenté de 133,5 milliards de dollars en janvier à 179,5 milliards de dollars ce mois-ci, soit une augmentation d’environ 34 %. Le plus haut de l’année a été enregistré en mars, lorsque les volumes CEX et DEX ont connu une forte hausse, atteignant respectivement 4,8 billions de dollars et 266,89 milliards de dollars.
Goel a noté qu’à l’époque, « le Bitcoin a atteint de nouveaux sommets historiques en mars et l’activité de trading est généralement positivement corrélée au prix et au sentiment ». En regardant vers l’avenir, il s’attend à ce que les échanges centralisés se déplacent sur la chaîne et perturbent leur propre modèle commercial avant que d’autres ne le puissent. Il a ajouté que « Base et BNB Chain en sont les exemples les plus marquants ».
TradingView présente également un graphique de dominance de la capitalisation boursière du DeFi, en pourcentage. Actuellement à 3,86 %, elle est tombée de 4,47 % le 1er janvier et a atteint un sommet de 4,81 % en 2024 le 25 février. Goel a noté que cela était inattendu puisque « les volumes DEX sont un moteur clé de la valeur DEX, c’est donc un peu contradictoire ».
La DeFi est un terme générique désignant un groupe d’outils financiers construits sur une blockchain, notamment les DEX, des échanges fonctionnant principalement sur la chaîne. L’objectif principal de la DeFi est de permettre à toute personne disposant d’un accès à Internet de prêter, d’emprunter et d’effectuer des opérations bancaires sans passer par des intermédiaires.
De même, l’objectif principal des DEX est de permettre à toute personne disposant d’un accès à Internet de négocier ou même de fournir des liquidités en échange d’une participation. La DeFi et les DEX sont l’un des principaux domaines d’intérêt du développement d’applications décentralisées (dapp), qui ont connu une adoption considérable cette année.
