Deux startups unissent leurs forces pour introduire une solution permettant de vérifier les réclamations de valeur totale verrouillée (TVL) par les projets de finance décentralisée Bitcoin (Bitcoin defi).
Pourquoi Bitcoin Defi a besoin d’une preuve de TVL
Avec plus de 30 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL), la finance décentralisée Bitcoin (Bitcoin defi) devient rapidement une tendance rentable, mais des chiffres TVL exagérés provenant de projets douteux pourraient nuire à l’ensemble du secteur.
La raison pour laquelle TVL est de facto la métrique de vanité dans Defi est qu’elle signale la liquidité d’un jeton. Cela aide également les investisseurs à évaluer la popularité et la fiabilité d’un projet. Mais Bitcoin Defi est différent. L’évaluation du TVL basé sur Bitcoin est beaucoup plus délicate qu’avec un protocole tel qu’Ethereum.
Le modèle de sortie de transaction non dépensée (UTXO) de Bitcoin suit des morceaux discrets de Bitcoin (BTC) qui – comme son nom l’indique – n’ont pas encore été dépensés. Un protocole tel qu’Ethereum fournit simplement un solde total d’éther (ETH) sur un compte. Et c’est là que réside le problème : le modèle UTXO non conventionnel de Bitcoin permet aux projets de jouer avec le système et de gonfler la TVL.
« Vous pouvez faire autant de déclarations que vous le souhaitez sur le modèle UTXO », a déclaré le professeur Yu Feng à Bitcoin.com dans une interview. « Mais en fin de compte, nous calculons uniquement la transaction qui se produit sur le Bitcoin. [blockchain] parce que c’est le chiffre que personne ne peut modifier », a ajouté Feng.
Essentiellement, les projets Bitcoin Defi font la publicité des fonds qui leur sont promis par les fournisseurs de liquidité (LP) sous la forme d’UTXO Bitcoin, mais il n’est pas clair si ces fonds sont ensuite fournis aux projets. Après tout, comme l’explique Feng, seuls les fonds dont il est démontré qu’ils sont contrôlés par le projet devraient être pris en compte dans le TVL.
Feng est professeur d’informatique à l’Université de Californie à Santa Barbara (UCSB) et fondateur de la startup d’évolutivité blockchain Nubit. Il a fait équipe avec Shumo Chu, ancien professeur adjoint d’informatique à l’UCSB, qui a fondé Nebra Labs, une société de recherche à preuve de connaissance nulle (zk-proof).
Les preuves ZK à la rescousse
Au lieu de s’appuyer sur des affirmations TVL falsifiables, Chu et Feng ont déclaré à Bitcoin.com qu’ils avaient conçu un outil qui exploite les preuves zk, qui utilisent la cryptographie pour prouver la validité des informations sans révéler les informations elles-mêmes, et BitVM, un outil intelligent basé sur Bitcoin. cadre contractuel, pour confirmer de manière fiable TVL.
« La beauté de zk est qu’il est programmable », a déclaré Chu. « Nous pouvons mettre en œuvre ces protocoles relativement facilement en utilisant notre technologie afin que les gens ne puissent pas tricher. »
Chu a expliqué que sa solution de preuve de TVL est très similaire aux systèmes de preuve de réserves adoptés par des bourses comme Binance à la suite de l’effondrement de FTX.
« J’étais l’un des auteurs originaux des articles sur la preuve de réserves dans la communauté Ethereum », a expliqué Chu. « Il s’agit essentiellement d’une preuve de réserves plus quelques adaptations Bitcoin », a ajouté Chu, faisant référence à la façon dont son système de preuve de TVL a des exigences supplémentaires pour s’adapter au modèle UTXO de Bitcoin.
Tout comme la preuve de réserves, la preuve de TVL cherche à éviter des paniques bancaires catastrophiques où un grand nombre d’investisseurs disposant de jetons de staking liquides décident de retirer le bitcoin sous-jacent pour découvrir qu’un projet a créé plus de jetons qu’il n’en avait de bitcoin.
La preuve de TVL montre également combien de bitcoins sont verrouillés et slashables. Le bitcoin que les investisseurs engagent dans un projet finit sur des plateformes de preuve de participation où il est utilisé à des fins de prêt et de défi. Ces plateformes atténuent les activités malveillantes en confisquant ou en « réduisant » une partie des fonds qu’un mauvais acteur engage dans un projet. Mais pour réduire considérablement les fonds, la plate-forme doit avoir une certaine forme de contrôle sur les actifs, ce que la solution de Chu peut vérifier.
Selon le référentiel Github de preuve de TVL, « Les BTC qui ne sont pas sous le protocole de staking ni slashables ne peuvent pas être comptés dans le TVL. »
Chu et Feng ont déclaré que leur système de preuve de TVL était toujours en cours de test, mais qu’il serait intégré au prochain produit de Nubit appelé Goldinals – une norme de jeton fongible Bitcoin similaire au modèle ERC-20 d’Ethereum – qui devrait être lancé dès l’année prochaine. semaine.
« Nous commençons actuellement à créer le premier protocole d’accès natif Bitcoin appelé Goldinals au-dessus de BitVM », a déclaré Feng. « L’une de nos principales missions est de ramener l’ordinateur mondial au Bitcoin. »
