Les portefeuilles de baleines se débarrassent d’une partie de leurs avoirs en jetons DeFi, alors que l’ensemble du secteur se remet d’un récent sommet historique. Les jetons DeFi ont atteint un sommet dans la capitalisation boursière totale, conduisant à une série de prises de bénéfices.
Les baleines tirent des bénéfices des jetons DeFi, essayant de verrouiller les gains de ce qui ressemblait à un marché d’altcoin à court terme. Les prises de bénéfices proviennent de portefeuilles individuels mais reflètent une tendance pour l’ensemble du secteur.
Les jetons DeFi dans leur ensemble ont atteint un nouveau sommet en 2024, portés par la croissance d’Aave (AAVE) et d’autres jetons de plateforme. Selon les données de DeFiLlama, DeFi a augmenté sa valeur totale verrouillée à 129 milliards de dollars début 2025, mais encore loin du pic de 2021.
Les jetons DeFi dans leur ensemble étaient évalués à 134 milliards de dollars, y compris la plupart des protocoles à grande échelle, ainsi que les principaux pools de prêt. DeFi s’est développé au cours de la dernière année, alors qu’Ethereum (ETH) a atteint sa stabilité. Début 2025, les jetons DeFi ont déclenché des prises de bénéfices, au moment même où l’ETH se stabilisait autour de 3 700 $.
L’indice de saison altcoin est passé de 47 points à 59 points en une journée, sans toutefois indiquer une saison altcoin stable. Cependant, même les rallyes à court terme ont suffi à attirer les baleines avec des stratégies commerciales à court terme.
Les baleines déplacent AAVE, ENA vers Binance
L’une des ventes récentes provient d’un portefeuille baleine qui a accumulé des AAVE pendant les mois d’été. Le portefeuille a déposé 19 001 AAVE pour un bénéfice potentiel de 4,93 millions de dollars sur la base d’un coût bien inférieur.
La vente a coïncidé avec un sommet local pour l’AAVE au-dessus de 353 $, après quoi l’actif a glissé à 343 $. AAVE figurait parmi les jetons les plus activement négociés, qui englobaient le top 10 de tous les actifs DeFi.
Le portefeuille, étiqueté comme millionnaire symboliques’est concentré sur une poignée de principaux jetons de l’espace DeFi et du récit de l’IA. L’approche du détenteur est d’acheter et de vendre dans les semaines ou les mois où l’actif a réalisé des gains suffisants. Auparavant, le même portefeuille avait accumulé Render (RNDR) et Maker (MKR), liquidant ensuite tous les avoirs.
Un autre portefeuille s’est concentré sur Ethena (ENA), libérant 4,96 millions d’ENA et déposant les jetons sur Binance. Le coût de base de la baleine est de 0,75 $ par ENA et le prix de vente potentiel est de 1,23 $. Bien que les jetons DeFi n’aient pas permis de réaliser des gains démesurés, ils ont tout de même connu une solide reprise au cours des derniers mois. Le principal du portefeuille activité crée des positions de dette garantie (CDP). Les autres avoirs du portefeuille comprennent ETH, USDE, EIGEN, CBBTC et d’autres avoirs plus petits pour les prêts garantis.
DeFi peut-il faire son retour ?
DeFi reste l’un des principaux récits de l’année écoulée. Cependant, la part des mentions est en baisse depuis novembre, rattrapée par le battage médiatique des jetons AI. La part d’esprit DeFi sur les réseaux sociaux est tombée à 4,51 %, encore plus petite que ce que mentionne le jeton mème. L’IA, les mèmes et GameFi figuraient parmi les récits chauds à court terme, tandis que les jetons DeFi s’échangeaient toujours de manière latérale, conduisant potentiellement à une accumulation.
Les mentions inférieures sur les réseaux sociaux ne reflètent pas le fait que DeFi est un incontournable de l’espace crypto. Les blue chips DeFi, notamment MKR, AAVE et UNI, ont également un profil de trading différent, avec des rendements légèrement meilleurs au cours de la première semaine de 2025.
L’activité DEX a commencé la nouvelle année avec des volumes record, représentant plus de 19,5 % des volumes d’échange centralisés sur la base du ratio DEX/CEX. Les niveaux de frais récemment signalés désignent Raydium, Uniswap et PancakeSwap comme des centres d’activité clés.
DeFi pourrait également bénéficier de l’offre record de pièces stables, dépassant les 200,6 milliards. L’USDE d’Ethena conserve 5,9 milliards de jetons, tandis que le DAI est toujours à 4,5 milliards de jetons. L’USDT est proche de son approvisionnement maximal à 141,2 milliards, malgré les récents incendies de jetons. Tous ces actifs signalent une expansion des plus grands protocoles de prêt.
L’ETH se négociant à 3 696,21 $ est également essentiel pour les garanties DeFi, ainsi que pour les paires DEX les plus actives. L’activité sur les échanges décentralisés comprend les pièces meme, en plus des paires très liquides pour échanger des ETH enveloppés. Malgré l’expansion de Solana, la plupart des DeFi sont toujours basés sur Ethereum et les principales chaînes L2.
