Binance Research, la branche analytique du premier échange mondial de crypto-monnaie, joue un rôle crucial dans l'analyse des tendances et des futurs potentiels de la blockchain et de la finance décentralisée (DeFi). Leur récent rapport, « Breakthrough DeFi Markets », approfondit l'état actuel et la dynamique évolutive du paysage DeFi, mettant en valeur la croissance rapide et les plateformes innovantes qui façonnent l'avenir du secteur.
DeFi TVL en hausse de 75% en 2024
DeFi a connu un afflux important de capitaux en 2024, entraînant une augmentation de 75,1 % de la valeur totale verrouillée (TVL), qui s'élève désormais à 94,9 milliards de dollars. Cette croissance profite à presque tous les secteurs de DeFi, des pièces stables aux dérivés en chaîne. Les marchés de rendement ont connu une expansion extraordinaire, augmentant de 148,6 % pour atteindre une TVL de 9,1 milliards de dollars. Pendle, connu pour ses dérivés de taux d'intérêt en chaîne, illustre cette augmentation avec une augmentation stupéfiante de 1962 % du TVL, qui s'élève désormais à 4,8 milliards de dollars.
La capitalisation boursière du Stablecoin continue d'augmenter
Les Stablecoins font partie des cas d’utilisation de DeFi qui ont atteint une adéquation produit-marché significative, se révélant être des outils financiers efficaces à la fois dans DeFi et CeFi. La capitalisation boursière du stablecoin a bondi à 161,1 milliards de dollars américains, son plus haut niveau en deux ans, sous l'effet de l'environnement actuel de taux d'intérêt élevés qui a rendu le secteur du stablecoin très attractif.
Le marché du stablecoin est dominé par des entités centralisées comme l'USDT de Tether et l'USDC de Circle, qui représentent 90 % de la part de marché. Cette domination crée d’importantes barrières à l’entrée pour les nouveaux acteurs et illustre que le secteur des stablecoins est loin d’être parfaitement compétitif. Bien que les intérêts générés par les pièces stables comme Tether ne profitent pas aux détenteurs, la demande de pièces stables décentralisées et productives de rendement augmente, tirée par la disponibilité de taux sans risque plus élevés.
Les solutions soutenues par les RWA et les CDP ont été confrontées à des défis tels que l'inefficacité du capital et des problèmes d'évolutivité. avec son USDe, intervient pour combler cette lacune avec une nouvelle approche, offrant un stablecoin porteur de rendement qui évite ces pièges. S’il continue d’augmenter, cela pourrait remettre en question les deux pièces stables centralisées.
Les protocoles du marché monétaire ont connu une croissance notable en TVL
Les protocoles du marché monétaire ont affiché une croissance remarquable, comme en témoigne la forte hausse de la valeur totale verrouillée (TVL), qui a connu une augmentation impressionnante de 47,2 % en 2024, pour atteindre un montant notable de 32,7 milliards de dollars. Ce secteur est principalement dominé par des acteurs majeurs tels que , , et des plateformes innovantes comme SparkLend de MakerDAO. Ces protocoles clés ont considérablement façonné le paysage en intégrant des produits synergiques qui améliorent l'engagement des utilisateurs et la liquidité financière. La dynamique au sein du secteur du marché monétaire est en train de changer, avec une demande croissante pour l’utilisation d’une gamme plus large d’actifs à long terme comme garantie.
Les marchés de prédiction ont atteint un niveau record en TVL
Les marchés de prédiction, bien que de plus petite taille par rapport aux marchés mentionnés précédemment, ont atteint un montant record de 55,1 millions de dollars en TVL. La croissance de ce secteur est principalement tirée par l'intensification des activités entourant les prochaines élections américaines. Cette légère hausse témoigne d’un intérêt croissant pour l’exploitation de la blockchain pour les paris, les prévisions et les spéculations sur les événements du monde réel.
Le marché des produits dérivés connaît une résurgence significative
Les dérivés en chaîne ont également connu une augmentation notable de leur activité. Les volumes quotidiens moyens sont passés de 1,8 milliard de dollars l'année dernière à 5,4 milliards de dollars cette année. Entre autres, Hyperliquide est devenu un acteur important, capturant 18,9 % de part de marché et devenant le deuxième en termes de volume de transactions derrière dYdX. Cela met en évidence la sophistication et l’utilité évolutives des produits dérivés dans l’espace DeFi, fournissant aux participants des instruments financiers et des outils de gestion des risques plus complexes.
Emballer
Le rapport « Breakthrough DeFi Markets » de Binance Research présente des perspectives optimistes sur l'avenir de la finance décentralisée. Il souligne la solide trajectoire de croissance du secteur et l’innovation continue qui le fait avancer. DeFi est sur le point d’étendre son influence à des applications financières plus courantes, transformant potentiellement le paysage financier mondial.
