Les échanges décentralisés de contrats perpétuels (perp DEX) ont enregistré un volume de transactions mensuel record en mars à 317 milliards de dollars, selon l'agrégateur de données DefiLlama. Malgré une légère baisse en avril à 304 milliards de dollars, le volume a réussi à se maintenir au-dessus de la barre des 300 milliards de dollars et représente une croissance de 395 % sur un an.
Imran Mohamad, directeur marketing chez Zeta Markets, souligne différentes raisons derrière la dynamique croissante du perp DEX. Le premier concerne les développements réalisés au sein de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi) depuis le « DeFi Summer » qui a eu lieu en 2020.
«Je pense que DeFi Summer a eu lieu, et que vous pourrez alors commencer à voir beaucoup plus d'innovations DeFi. Et je pense que maintenant vous pouvez voir que DeFi commence à gagner beaucoup plus d'importance et d'intérêt, en particulier sous la direction d'écosystèmes comme Solana, où ils se concentrent vraiment sur une expérience utilisateur unifiée et facilitent l'intégration des gens », a déclaré Mohamad. « Vous avez donc tout cela permettant des transactions beaucoup plus accessibles, beaucoup plus accessibles, ils permettent à beaucoup plus de DApps orientées utilisateur de fonctionner. »
Solana affiche la plus forte croissance du volume des transactions sur produits dérivés au cours des 30 derniers jours, avec un bond de 244 %, tandis qu'elle affiche le deuxième plus grand bond hebdomadaire. Zeta Markets est le principal moteur de cette croissance dans le secteur perp DEX, puisque son volume a grimpé de 397 % au cours des 30 derniers jours et de 188 % la semaine dernière, suggérant une croissance progressive et durable.
De plus, Mohamad mentionne la manie actuelle des airdrops et son système de points, qui consiste en des protocoles récompensant les utilisateurs pour leurs interactions avec leurs produits. Cette stratégie est couramment appliquée par perp DEX, et les résultats peuvent être vus dans les numéros Blast de la blockchain Ethereum layer 2.
Grâce aux récompenses en points offertes par différents acteurs DEX dans leur écosystème, Blast a réussi à monter en flèche dans le trading de produits dérivés et domine les volumes hebdomadaires pour la troisième semaine consécutive.
« Les points suscitent beaucoup d'intérêt chez les détaillants, parce que les gens disent : « d'accord, si j'ai des points, je les comprends, je comprends ce que je dois faire ». Avant, cela était codé, comme des messages cachés dans ce que disaient les protocoles. Et désormais, grâce aux points, les utilisateurs détaillants savent avec quoi ils peuvent travailler », a partagé Mohamad.
Rivaliser avec les échanges centralisés
Les bourses centralisées Binance et OKX étaient responsables de plus de 70 milliards de dollars de volume de transactions sur produits dérivés au cours des dernières 24 heures, soit près de 25 % du volume des transactions d'avril enregistré par perp DEX. Cela montre à quel point les plateformes centralisées sont encore beaucoup plus populaires en matière de trading de produits dérivés.
Cependant, Mohamad voit deux fonctionnalités DeFi qui pourraient commencer à attirer davantage d'investisseurs particuliers en utilisant actuellement des échanges centralisés, la première étant l'auto-conservation.
« Dans un échange centralisé, je n'ai ni accès ni garde à mes actifs. Ainsi, quoi qu’il arrive, nous ne pourrons jamais empêcher complètement un autre FTX de se produire. Ce n’est pas parce que la technologie est inefficace. Ce n’est pas parce que les régulateurs ne peuvent pas faire leur travail. C'est parce que c'est un défaut inhérent à la détention.
La deuxième caractéristique mentionnée par le CMO de Zeta Markets est la possibilité pour les utilisateurs d'influencer les décisions des perp DEX via des jetons de gouvernance. Mohamad utilise le jeton natif Z, qui sera bientôt lancé par Zeta Markets, qui aura un modèle de dépôt de vote permettant aux utilisateurs d'influencer ce qui les affecte directement.
« Quelles fonctionnalités devrions-nous inclure ? Où devrions-nous diriger les récompenses ? Comment devrions-nous diriger les récompenses ? Ce sont donc des choses sur lesquelles, si je suis aujourd’hui un négociant centralisé, je ne peux pas influencer. Je n’ai aucun mot à dire sur la façon dont les récompenses sont distribuées. Je n’ai aucun mot à dire sur ce qui va se passer dans le protocole. Je pense que vous voyez ce que Jupiter a fait avec leurs propositions de groupes de travail, ils ont fait un travail extrêmement formidable pour impliquer la communauté dans les groupes de travail.
Néanmoins, il souligne que DeFi doit passer par de multiples développements dans son infrastructure pour réellement rivaliser avec l'écosystème centralisé, comme des transactions à plus faible latence et une meilleure précision des prix.
