Le marché des coffres-forts organisés par DeFi a connu une expansion notable au cours de l’année. Cela dénote un changement clé dans l’allocation du capital entre divers protocoles de prêt. Comme le souligne le dernier rapport de Sentora, la valeur des actifs basés sur DeFi qui sont organisés via des coffres-forts organisés montre un pic à 7,18 milliards de dollars parmi cinquante-cinq conservateurs de risques tout au long de l’année. Il s’agit d’une augmentation significative par rapport aux 4,75 milliards de dollars de l’année précédente.
Les coffres-forts organisés sur le marché DeFi grimpent à 7,18 milliards de dollars, quelle que soit la baisse des prêts TVL
Conformément aux statistiques du marché, l’augmentation stupéfiante du marché des coffres-forts organisés par DeFi à 7,18 milliards de dollars au cours de l’année est cruciale par rapport à la croissance annuelle précédente de 4,75 milliards de dollars. Cette évolution est un signe optimiste malgré une baisse de 36 % du DeFi TVL. Cette tendance respective indique que les investisseurs sont de plus en plus enclins à une gestion organisée des risques, contrairement aux cadres de prêts groupés conventionnels.
En dehors de cela, les coffres-forts organisés sont désormais considérés comme un élément important du secteur des prêts DeFi en permettant aux consommateurs de déposer des capitaux dans des coffres-forts organisés en fonction de paramètres de risque prédéfinis. Les conservateurs de risques déterminent quels marchés de prêt obtiennent des fonds, élaborent des stratégies d’allocation et établissent des limites d’exposition. Cela offre aux investisseurs une responsabilité plus claire ainsi qu’une gestion des risques plus organisée. Ce modèle a continué à gagner du terrain même dans un contexte de contraction des opérations de prêt, ce qui suggère un intérêt croissant pour l’allocation de fonds gérés par des professionnels.
De plus, le rapport révèle que la croissance des coffres-forts organisés est renforcée par divers développements technologiques. Plus précisément, Yearn et d’autres générateurs de rendement similaires ont d’abord proposé des stratégies de coffre-fort prédéfinies, tandis que la norme de coffre-fort tokenisée ERC-4626 a amélioré l’interopérabilité pour les applications DeFi. Par la suite, des protocoles tels que MetaMorpho et Morpho Blue ont séparé la gestion des coffres-forts de l’infrastructure de prêt, permettant aux conservateurs de risques de superviser le déploiement des fonds.
Les 3 meilleurs conservateurs occupent 76 % du paysage cumulatif des coffres-forts organisés
Selon le rapport de Sentora, le marché reste très concentré quelle que soit l’expansion. Parmi les cinquante-cinq conservateurs suivis par le rapport, dix seulement gèrent plus de 100 millions de dollars en termes de TVL. Steakhouse Finance arrive en tête avec près de 2,03 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Ensemble, les 3 principales entités contrôlent près de 76 % du secteur total des coffres-forts. Dans l’ensemble, le rapport indique que les coffres-forts organisés deviennent de plus en plus la pierre angulaire du marché DeFi, car les investisseurs donnent la priorité à des stratégies contrôlées par les risques et organisées de manière professionnelle.
