Hier, le protocole de prêt de finance décentralisée (DeFi) Aave a annoncé une application d’épargne grand public avec toutes les références cryptographiques supprimées.
Une « Protection de l’équilibre » d’une valeur d’un million de dollars fait partie des fonctionnalités destinées à aider les nouveaux utilisateurs potentiels à se sentir à l’aise. Les conditions restent cependant quelque peu floues et doivent être confirmées lors du lancement.
Alors que beaucoup ont salué la volonté d’Aave d’intégrer le grand public, certains ne sont pas convaincus par l’offre, la qualifiant même de « simple marketing ».
L’empire en constante expansion d’Aave
Le protocole de prêt Aave est la plus grande plateforme du secteur DeFi, avec plus de 30 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL). Après avoir conquis DeFi, elle se tourne vers un public plus large.
L’image de marque de la prochaine application ressemble davantage à celle d’une néobanque qu’à celle de l’écosystème cryptographique, une démarche visant à se débarrasser de la réputation risquée de cette dernière.
Aave affirme que l’application prendra en charge les transferts vers et depuis plus de 12 000 banques et cartes, grâce à l’annonce de la semaine dernière selon laquelle Push, filiale d’Aave Labs, avait obtenu l’approbation de MiCA en tant que fournisseur de services d’actifs cryptographiques en Irlande.
Des voix au sein de la communauté Aave ont qualifié cela de « moment iPhone » d’Aave et cette association d’une UX axée sur le consommateur avec une transparence en chaîne servira de « cheval de Troie DeFi parfait pour manger les banques à leur propre jeu ».
La « Protection du solde » d’Aave et l’assureur FTX derrière cela
Cependant, un point de friction qui n’a pas convaincu certains est la police d’assurance d’un million de dollars.
Nick Cannon, du partenaire d’entraînement régulier d’Aave, Gauntlet, reconnaît que l’assurance dans DeFi est « une primitive manquante », mais a rejeté l’offre d’Aave comme étant « juste du marketing ».
Ankur Banerjee de Zama a qualifié la description de ce qui est couvert de « critères assez étroits », par rapport aux garanties de dépôt dans les banques. De même, Luke Chmiel du Cork Protocol considère la comparaison qu’Aave fait entre sa couverture et la « norme industrielle » de 250 000 $ comme fallacieuse.
Le site Web de l’application indique que la politique s’appliquera aux « clients éligibles[s]» et « couvrira des événements de perte définis, tels que les failles de sécurité et les pannes technologiques ». Il indique que « tous les détails, y compris les limites et l’éligibilité, seront partagés lors du lancement ».
Il est révélateur de constater que les deux exemples d’« événements générateurs de pertes » n’incluent pas les créances irrécouvrables, qui peuvent entraîner des pertes en cas de volatilité des marchés. Les créances irrécouvrables surviennent lorsque la liquidation des garanties est incapable de couvrir la valeur des fonds empruntés.
Aave dispose de son propre fonds de 325 millions de dollars pour couvrir les créances irrécouvrables, Umbrella, qui, selon le délégué à la gouvernance, Marc Zeller, équivaut à une « double couverture ». Cependant, l’effondrement d’un jeton de garantie d’un milliard de dollars tel que le sUSDe d’Ethena pourrait rapidement dépasser la protection d’Umbrella.
Certains ont même exprimé des inquiétudes quant à la crédibilité de Relm, le fournisseur d’assurance lié à Deltec International, qui est mentionné dans les captures d’écran de la liste de cette application sur l’App Store d’Apple.
Le site Web de la société répertorie la couverture des sociétés d’IA, de biotechnologie et de cryptographie, ainsi que l’assurance de l’e-sport, des thérapies psychédéliques et de l’économie spatiale.
Relm était également la société chargée d’assurer FTX US et FTX Australia avant leur effondrement en raison de la criminalité de l’entreprise plus large FTX/Alameda Research.
Malgré cela, d’autres ont souligné la notation impressionnante de Relm, apaisant les doutes quant à sa capacité à couvrir les pertes.
Protos a contacté Aave pour commenter les détails de la politique de protection du solde et mettra à jour cet article si nous recevons une réponse.
Les purs et durs de DeFi
Tous les utilisateurs d’Aave ne saisiront pas l’opportunité d’utiliser une nouvelle application brillante.
Malgré l’accueil généralement positif de l’annonce, il y a eu un léger problème avec le système de parrainage, qui aurait « doxxé » les noms des utilisateurs. Le fondateur d’Aave, Stani Kulechov, a déclaré que le problème avait été résolu quelques heures après avoir été signalé.
Zeller a également expliqué que les utilisateurs DeFi traditionnels d’Aave ne bénéficieront pas de protection sans se soumettre à un contrôle de connaissance de votre client (KYC). L’assurance est un avantage pour ceux qui souhaitent KYC, mais il a rassuré les utilisateurs réguliers sur le fait que « le protocole reste sans autorisation ».
