La bourse de swaps perpétuels Avantis a été ouverte à la négociation sur le réseau principal de base vendredi, apportant une nouvelle approche au vieux problème de l’équilibrage des marchés à terme de cryptographie qui, selon son créateur, séduira les commerçants de détail.
Avantis est l’un des premiers protocoles de trading à être déployé nativement sur Base, le Couche 2 soutenue par Coinbase dont les partisans parient qu’une proximité étroite avec le géant de l’échange centralisé pourrait potentiellement aider à attirer des millions de nouveaux utilisateurs de DeFi dans le monde en chaîne.
Il semble peu probable qu’une telle foule afflue immédiatement vers le type de trading à effet de levier à haut risque proposé par Avantis, qui offre un effet de levier de 75x. Mais beaucoup de choses se sont produites au cours des deux mois du testnet d’Avantis, qui a généré plus de 5 milliards de dollars de transactions à partir de 50 000 portefeuilles, selon un communiqué de presse.
Les swaps perpétuels sont une nouveauté financière propre à la cryptographie. Ce sont essentiellement des contrats à terme sans date d’expiration. Les longs (qui croient que le prix d’un jeton va augmenter) et les shorts (qui pensent qu’il va baisser) peuvent laisser leurs paris rouler tant qu’ils ont déposé des garanties suffisantes.
Mais ces marchés ont besoin d’être entretenus : un moyen de garantir que le prix du contrat à terme ne s’écarte pas trop de la valeur de l’actif qu’il représente. Les taux de financement indiquent les frais que les acheteurs et les vendeurs se paient mutuellement, ce qui permet de contrôler l’intérêt ouvert.
« Le problème est que DeFi et CeFi deviennent tous très professionnalisés, donc de nombreux teneurs de marché se contentent d’arbitrer tout taux de financement », a déclaré Harsehaj Singh, PDG d’Avantis. « Le commerce de détail n’a pas la possibilité de participer au jeu de l’Open Interest. »
L’approche d’Avantis diffère légèrement. Au lieu d’utiliser les taux de financement pour équilibrer le marché, il offre une remise garantie aux traders qui prennent des positions à contre-courant, peut-être en pariant que le prix d’un jeton baissera alors que la plupart des autres pensent qu’il va monter en flèche. Il s’agit d’un métier risqué qui pourrait bien échouer. Mais le risque est quelque peu atténué par la promesse du protocole de rembourser une partie de leurs pertes, a déclaré Singh.
« C’est destiné aux personnes qui ne font réellement que du trading directionnel », a déclaré Singh dans une interview.
