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Le 12 mars 2020, un seul robot a acquis 8,32 millions de dollars en $ETH et je n’ai absolument rien payé.
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Le système de liquidation de MakerDAO fonctionnait exactement comme prévu, ce qui était le problème.
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Chaque protocole DeFi majeur construit après 2020 fait remonter sa conception des risques à une fenêtre de 40 minutes.
Le 12 mars 2020, un robot a acquis pour 8,32 millions de dollars de $ETH et je n’ai absolument rien payé pour cela. Il n’y a eu ni piratage ni exploit. Juste une hypothèse erronée dans l’un des protocoles DeFi les plus fiables et une fenêtre de 40 minutes que personne n’a vu venir.
Voici l’histoire.
Ce pour quoi le système MakerDAO a été conçu
MakerDAO permet aux utilisateurs de verrouiller $ETH comme garantie pour emprunter $DAI. Lorsque cette garantie perd trop de valeur, le coffre-fort est liquidé via une vente aux enchères en chaîne. Des robots appelés Keepers Bid $DAI pour acheter la garantie, la dette est couverte et le protocole reste solvable.
L’ensemble du mécanisme reposait sur une hypothèse valable : que des robots concurrents apparaîtraient toujours.
Les 40 minutes qui ont brisé DeFi
$ETH a chuté de 43 % en heures ce jour-là. Des centaines de coffres-forts sont tombés sous l’eau en même temps, et tous les robots gardiens du réseau ont tenté de réagir immédiatement. Ethereum ne pouvait pas gérer le trafic. Les prix du gaz ont été multipliés par 10 et la plupart des robots gardiens fonctionnaient avec des paramètres de gaz fixes, laissant leurs transactions bloquées dans le pool de mémoire et ne menant nulle part.
Les enchères s’ouvraient et personne n’enchérissait.
Un robot l’a remarqué. Il a soumis une offre de 0 $DAIj’ai attendu la fin du chronomètre et j’ai collecté de vrais $ETH gratuitement lorsqu’aucune offre concurrente n’est arrivée. Puis ça a recommencé. Pendant près de 40 minutes, ce robot a balayé les enchères après les enchères à un coût nul, repartant avec 8,32 millions de dollars en gains. $ETH avant que le réseau ne se stabilise et que d’autres robots puissent y revenir.
Lisez aussi : La loi sur la clarté a-t-elle été adoptée ? Pas encore, mais les banques achètent déjà ces 8 Altcoins
Les détenteurs de MKR ont payé le prix
MakerDAO s’est retrouvé avec 4,5 millions de dollars de créances irrécouvrables, ce à quoi le protocole n’avait jamais été confronté auparavant. Les détenteurs de MKR ont voté pour créer de nouveaux jetons et les vendre sur le marché libre juste pour combler le déficit, diluant ainsi tous les détenteurs existants.
Le contrat avait fait exactement ce pour quoi il était codé. L’enchère s’est déroulée correctement. Le robot a suivi les règles.
Comme l’a résumé un observateur dans le fil de discussion devenu viral sur X :
Pourquoi l’histoire compte toujours
Les analystes affirment que chaque système majeur de liquidation DeFi construit après 2020 fait remonter sa conception des risques à une fenêtre de 40 minutes. Le Jeudi noir a changé la façon dont l’ensemble du secteur aborde le risque lorsque la liquidité, les robots et l’espace de blocage échouent en même temps.
Avec le retour des liquidations de DeFi à la une des journaux et des milliards de dollars sous pression en raison de la guerre en cours entre les États-Unis, Israël et l’Iran, la leçon est différente en ce moment.
Journal Du Token
Le 12 mars 2020, un seul robot a acquis 8,32 millions de dollars en $ETH et je n’ai absolument rien payé.
Le système de liquidation de MakerDAO fonctionnait exactement comme prévu, ce qui était le problème.
Chaque protocole DeFi majeur construit après 2020 fait remonter sa conception des risques à une fenêtre de 40 minutes.
Le 12 mars 2020, un robot a acquis pour 8,32 millions de dollars de $ETH et je n’ai absolument rien payé pour cela. Il n’y a eu ni piratage ni exploit. Juste une hypothèse erronée dans l’un des protocoles DeFi les plus fiables et une fenêtre de 40 minutes que personne n’a vu venir.
Voici l’histoire.
Ce pour quoi le système MakerDAO a été conçu
MakerDAO permet aux utilisateurs de verrouiller $ETH comme garantie pour emprunter $DAI. Lorsque cette garantie perd trop de valeur, le coffre-fort est liquidé via une vente aux enchères en chaîne. Des robots appelés Keepers Bid $DAI pour acheter la garantie, la dette est couverte et le protocole reste solvable.
L’ensemble du mécanisme reposait sur une hypothèse valable : que des robots concurrents apparaîtraient toujours.
Les 40 minutes qui ont brisé DeFi
$ETH a chuté de 43 % en heures ce jour-là. Des centaines de coffres-forts sont tombés sous l’eau en même temps, et tous les robots gardiens du réseau ont tenté de réagir immédiatement. Ethereum ne pouvait pas gérer le trafic. Les prix du gaz ont été multipliés par 10 et la plupart des robots gardiens fonctionnaient avec des paramètres de gaz fixes, laissant leurs transactions bloquées dans le pool de mémoire et ne menant nulle part.
Les enchères s’ouvraient et personne n’enchérissait.
Un robot l’a remarqué. Il a soumis une offre de 0 $DAIj’ai attendu la fin du chronomètre et j’ai collecté de vrais $ETH gratuitement lorsqu’aucune offre concurrente n’est arrivée. Puis ça a recommencé. Pendant près de 40 minutes, ce robot a balayé les enchères après les enchères à un coût nul, repartant avec 8,32 millions de dollars en gains. $ETH avant que le réseau ne se stabilise et que d’autres robots puissent y revenir.
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Les détenteurs de MKR ont payé le prix
MakerDAO s’est retrouvé avec 4,5 millions de dollars de créances irrécouvrables, ce à quoi le protocole n’avait jamais été confronté auparavant. Les détenteurs de MKR ont voté pour créer de nouveaux jetons et les vendre sur le marché libre juste pour combler le déficit, diluant ainsi tous les détenteurs existants.
Le contrat avait fait exactement ce pour quoi il était codé. L’enchère s’est déroulée correctement. Le robot a suivi les règles.
Comme l’a résumé un observateur dans le fil de discussion devenu viral sur X :
Pourquoi l’histoire compte toujours
Les analystes affirment que chaque système majeur de liquidation DeFi construit après 2020 fait remonter sa conception des risques à une fenêtre de 40 minutes. Le Jeudi noir a changé la façon dont l’ensemble du secteur aborde le risque lorsque la liquidité, les robots et l’espace de blocage échouent en même temps.
Avec le retour des liquidations de DeFi à la une des journaux et des milliards de dollars sous pression en raison de la guerre en cours entre les États-Unis, Israël et l’Iran, la leçon est différente en ce moment.