Le dollar synthétique surcollatéralisé USDf de Falcon Finance dispose désormais d’un cadre de transparence et de gestion des risques. Suite à la baisse du marché le 10 octobre, l’USDf a ajouté plus de 700 millions de dollars de nouveaux dépôts et dépassé les 2 milliards de dollars d’offre. Le protocole se met en place pour résoudre les problèmes qui tourmentent depuis longtemps la finance décentralisée, comme les réserves opaques et les modèles de risque compliqués.
Surdimensionnement du USDf
Un tableau de bord de transparence en direct qui offre un aperçu en temps réel de la situation financière de l’USDf sert de point focal du cadre. Le ratio de surdimensionnement, la composition des réserves et les stratégies de rendement sont tous visibles pour les utilisateurs. L’Ethereum, le SOL et le Bitcoin tokenisés sont des exemples d’actifs collatéraux pour les pièces stables ainsi que les bons du Trésor. Le tableau de bord affiche également la répartition des garanties entre les portefeuilles multisignatures en chaîne et les dépositaires réglementés comme Fireblocks et Ceffu.
Des mises à jour quotidiennes sont effectuées pour réserver et produire des données. L’un des éléments de la stratégie de Falcon réside dans les attestations de réserves indépendantes hebdomadaires, les rapports d’assurance trimestriels et les versions numériques de HT. Ces attestations confirment qu’il existe toujours une garantie complète pour l’offre d’USDf en circulation. Zellic et Pashov, deux auditeurs externes, ont examiné les contrats intelligents du protocole pour garantir l’intégrité structurelle.
Croire en la sécurité
Andrei Garchev, associé fondateur de Falcon Finance, estime que les utilisateurs ne devraient pas avoir à faire d’hypothèses sur la sécurité de leurs actifs. Il a déclaré que pour que l’USDf puisse soutenir les cas d’utilisation institutionnelle, la transparence et la validation indépendante sont essentielles. Falcon vise à attirer les clients institutionnels et individuels qui recherchent un rendement sans exposition à des stratégies volatiles ni à un effet de levier.
Les options de vente d’arbitrage et le staking font tous partie de son modèle de rendement, conçu avec une liquidité élevée pour dénouer rapidement les positions lorsque les conditions du marché changent. Afin de permettre aux institutions de tokeniser et d’utiliser des actifs liquides comme liquidité en chaîne, Falcon Finance crée une infrastructure de garantie.
Une variété d’actifs, y compris des instruments symboliques du monde réel et des monnaies numériques, peuvent être utilisés pour créer des USDf. L’objectif de Falcon est de relier les systèmes financiers traditionnels et en chaîne afin que les utilisateurs puissent accéder au rendement et à la liquidité sans avoir à vendre leurs garanties. Poussé par les exigences institutionnelles de sécurité et de transparence, le déploiement représente une évolution vers des risques vérifiables et contrôlés.
