Le protocole Falcon Finance DeFi annonce l’ajout de JAAA, un actif de crédit réel de Centrifuge, comme garantie pour la frappe de pièces stables en USDf. Cette version améliore la flexibilité de la logistique de liquidité et ouvre de nouvelles opportunités pour les investisseurs dans les secteurs verticaux DeFi et RWA.
Les utilisateurs de Falcon Finance peuvent désormais créer des USDf avec le JAAA de Centrifuge comme garantie
Selon la déclaration officielle de son équipe, Falcon Finance a rendu le jeton de crédit JAAA du monde réel de Centrifuge éligible comme garantie pour frapper l’USDf, marquant l’un des très rares cas réels où un portefeuille CLO diversifié noté AAA peut servir de garantie dans DeFi.
JTRSY, un produit du Trésor tokenisé de courte durée, est également ajouté, élargissant ainsi l’ensemble de garanties de haute qualité de Falcon. L’inclusion de ces actifs ouvre la porte à un crédit d’entreprise de qualité investissement dans le cadre de la prochaine phase d’intégration de RWA de Falcon.
Bhaji Illuminati, PDG et cofondateur de Centrifuge Labs, explique la signification de cette annonce pour la sphère de développement DeFi et RWA :
Falcon Finance, l’infrastructure de garantie universelle pour la liquidité en chaîne et le rendement delta neutre, continue d’élargir son univers de garantie au-delà de la cryptographie, des bons du Trésor et des actions tokenisées.
L’inclusion de JAAA introduit une nouvelle catégorie de crédit structuré de haute qualité dans le monde réel dans l’écosystème de Falcon, faisant passer les RWA en chaîne d’une classe d’actifs passive à une classe qui peut être déployée de manière native pour la liquidité et le rendement.
Falcon Finance se dirige vers une vision cross-collatéral
JAAA, qui représente actuellement plus d’un milliard de dollars en TVL, est le jeton d’actifs réels de Centrifuge, géré par Janus Henderson, qui représente un portefeuille organisé et diversifié de crédits d’entreprise de courte durée et de qualité investissement. Il apporte un produit à rendement amélioré grâce à des instruments de crédit structurés, regroupés dans un format accessible en chaîne qui permet à la dette d’entreprise de haute qualité de fonctionner comme garantie dans DeFi.
En acceptant JAAA comme garantie, Falcon permet aux utilisateurs de conserver une exposition à un crédit réel de haute qualité sans le vendre, tout en frappant des USDf contre cette position et en le déployant dans Falcon et dans l’écosystème DeFi plus large. Le crédit structuré cesse d’être un avoir statique et devient une garantie qui peut être activement utilisée pour la liquidité en chaîne et l’efficacité du capital.
Artem Tolkachev, directeur RWA chez Falcon Finance, s’attend à ce que de nombreux autres développements dans ce domaine soient bientôt révélés :
Falcon utilise les jetons RWA uniquement comme garantie, détenus dans des comptes de réserve séparés. L’économie de l’USDf ne dépend pas du rendement des RWA sous-jacents ; les rendements continuent de provenir de la stratégie neutre du marché de Falcon. Cela permet de séparer clairement le risque de garantie, l’activité stratégique et le rendement de l’utilisateur, ce qui permet à l’USDf de conserver un comportement cohérent entre les différents types de garanties.
