La société d’Ethereum Treasury, Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS), utilise le protocole de prêt Defi pour générer un rendement et acheter plus d’éther. Le PDG, Charlie Allen, a révélé cela sur X, notant que son rendement agricole via la plate-forme.
Selon Allen, la société cotée au NASDAQ a déposé 100 millions de dollars en LIDO ETH (Steth) sur Aave à un rendement de 3% par an (APY), et a emprunté 30 millions de dollars USDT au protocole à un taux de 5%. Il a maintenant utilisé le prêt stablecoins de 30 millions de dollars pour acheter plus d’ETH, qu’il jalonne à 4% APY.
Allen a noté que la stratégie permet à BTCS de générer un rendement net de 2,7 millions de dollars par an (2,7%) sur la valeur de 100 millions de dollars d’ETH marquée, une décision décrite par Allen comme une exposition efficace sur l’ETH et juste une pointe de l’iceberg de ce que fait la société.
Ce n’est pas la première fois que BTCS empruntera sur AAVE pour acheter ETH, la société contractant un prêt de 2,34 millions de dollars USDT sur le protocole le 14 juillet pour acheter ETH. À l’époque, il a ajouté le prêt à Cash en main et a acheté 2 731 ETH d’une valeur de 8,23 millions de dollars à l’époque.
Pendant ce temps, certains observateurs pensent que BTCS prend un risque énorme avec sa stratégie, étant donné le risque de liquidation si le prix de l’ETH devait baisser. L’un de ces utilisateurs a noté que le staking seul aurait généré 4% APY. Cependant, d’autres utilisateurs ont précisé que l’entreprise dépose un ETH marqué sur Aave; Par conséquent, le rendement à partir de la navette n’est pas inclus dans l’APY de 2,7%.
BTCS entre dans les dix premiers détenteurs d’ETH
Fait intéressant, BTCS est l’une des principales sociétés de réserve stratégique d’ETH qui a été occupée à accumuler le jeton dans la prestation de sa récente vague de prix. Selon le Strategic ETH Reserves Tracker, la société compte près de 56 000 ETH après avoir terminé l’achat de 23 000 ETH le 21 juillet.
Avec le déménagement, il figure désormais dans les dix premiers titulaires d’ETH, même s’il reste loin derrière Sharplink Gaming, la plus grande entreprise publique détenant ETH avec plus de 360 000 éther accumulées en moins de deux mois. Fait intéressant, Bitmin détient également plus de 300 000 ETH.
Cependant, le BTCS ne dépend pas uniquement du staking et de la génération d’éléments à partir des protocoles Defi. Allen a noté que la société vend également des capitaux propres, s’intègre à Rocket Pool et les éléments constitutifs de l’écosystème Ethereum. Dans un article précédent, il a affirmé que la société était un pionnier de l’industrie cryptographique et continuera de diriger.
La réclamation est fondée sur le BTCS étant la première entreprise d’exploitation minière de crypto à être rendu public en 2014. Il accumule également le BTC et l’ETH pour son bilan depuis 2018 avec l’introduction des actifs numériques du Trésor, et est devenu la première entreprise publique à distribuer un dividende à payer en Bitcoin en 2022.
Sans surprise, ses pratiques d’accumulation et de gestion de la trésorerie de l’ETH ont eu un effet positif sur sa valeur de stock. Les données de Yahoo Finance montrent que BTCS a augmenté de 150% l’année à début et a gagné 172% au cours du dernier mois. L’action se négocie actuellement autour de 6 $.
Aave voit une adoption institutionnelle croissante
Pendant ce temps, la décision de BTCS souligne comment les organisations crypto-natives se tournent de plus en plus vers Aave pour générer un rendement. S’exprimant sur le déménagement du BTCS, le fondateur Stani Kulechov a noté que toute société de trésorerie devrait utiliser Aave pour générer un rendement.
Fait intéressant, il y a seulement quelques mois, la Fondation Ethereum a emprunté pour 2 millions de dollars de gho stablecoin à Aave, signalant un passage de la vente d’ETH. La fondation avait également déployé 45 000 ETH à plusieurs protocoles Defi, notamment Aave, Compound et Spark, avec Aave obtenant la majeure partie de la capitale.
Aave se rapprochant des 40 plus grandes banques américaines (source: Kolten)
Avec l’adoption institutionnelle croissante, les dépôts Aave ont atteint 56,72 milliards de dollars, suffisamment pour qu’il se classe 42e sur la liste des plus grandes banques américaines.
