GoDark, un dark pool institutionnel spécialement conçu pour les actifs numériques et soutenu par des spécialistes de la conservation et du trading de crypto comme Copper et GSR, dévoile un nouveau service conçu pour exécuter des ordres importants sans mettre la main sur le marché.
Outre GSR et Copper, l’offre sort avec un soutien important sous la forme d’utilisateurs tels que : FRNT Financial (FRNT), Stillman Digital – une société détenue par DeFi Technologies Inc. (DEFT), Fasanara Capital, Capital Union Bank, Tyr Capital, Hercle, Valos et Trillion Digital.
Plus de la moitié du volume des transactions sur actions américaines est effectué dans des dark pools pour une raison simple : si les grandes institutions souhaitent acquérir ou liquider un volume potentiellement susceptible d’influencer le prix d’un certain actif, elles ne veulent pas lever la main et effrayer le marché. C’est là que les dark pools entrent en jeu, équilibrant la liquidité disponible sur les bourses centralisées (CEX) avec la confidentialité inhérente aux transactions de gré à gré (OTC).
Dans l’état actuel des choses, ce type d’infrastructure est bien plus sophistiqué que celui qui existe dans le domaine de la cryptographie, a déclaré Denis Dariotis, fondateur et PDG de GoQuant, la société qui a construit le service GoDark.
« Il n’y a pas de véritable pool sombre institutionnel dans le domaine de la cryptographie », a déclaré Dariotis dans une interview. « Il y a des DEX [decentralized exchanges]il existe des bourses centralisées, il existe des bureaux OTC, mais il n’existe pas de véritable plate-forme sur laquelle vous pouvez négocier hors chaîne tout en bénéficiant des avantages de la négociation de l’actif au comptant sous-jacent réel.
L’avantage de l’utilisation d’un CEX, qui est totalement transparent et pourrait faire bouger le marché par inadvertance, réside dans la grande quantité de liquidité. Un desk OTC, quant à lui, est opaque, mais une liquidité limitée se traduit par des spreads majorés et des frais élevés. Des bassins sombres se situent entre les deux, offrant le meilleur des deux mondes.
L’application du concept de dark pool à la cryptographie est particulièrement pertinente en raison de la forte volatilité des actifs numériques et de la nature de la liquidité distribuée sur différentes plateformes de trading de cryptographie, a ajouté Dariotis.
GoQuant a débuté en tant que fournisseur de données de marché pour les fonds natifs de cryptographie de moyenne à haute fréquence. À partir de là, Dariotis et son équipe ont créé un système de trading de bout en bout incluant les données de marché et l’exécution des transactions, la latence étant une priorité principale.
Outre le service GoDark, Dariotis a récemment lancé GoCredit, une plateforme d’emprunt/prêt dotée d’une interface de correspondance centralisée, conçue pour répondre aux besoins des banques, des hedge funds TradFi et des entreprises similaires.
GoDark a déclaré qu’il proposerait le trading au comptant de crypto-monnaie au lancement et prévoyait de s’étendre aux contrats à terme perpétuels, aux contrats à terme conventionnels, aux options et à d’autres instruments.
En plus de l’appariement à très faible latence et du règlement non dépositaire, GoDark promet des protections d’exécution, y compris des tailles d’exécution minimales et la possibilité d’exiger que les ordres soient exécutés uniquement s’ils correspondent au meilleur prix disponible sur divers sites « éclairés », ce qui s’apparente au respect du National Best Bid and Offer (NBBO) sur les actions américaines.
