La finance décentralisée est depuis longtemps synonyme de la blockchain Ethereum, mais le premier réseau de contrats intelligents au monde n’a plus le marché dans une telle poignée en fer. Au cours des dernières années, une nouvelle génération de blockchains plus rapides et plus performants comme Solana, Radix et Sui est apparue avec des plates-formes Defi concurrentes, conduisant à la montée d’un écosystème plus dynamique.
Cependant, le plus grand défi d’Ethereum à Defi ne peut pas provenir de ces prétendants, mais un pilier beaucoup plus âgé de l’industrie de la blockchain. Ce ne serait autre que Bitcoin, qui nourrit sa propre industrie de défi encore petite mais en croissance rapide.
Defi basé à Bitcoin a déjà connu une croissance substantielle, avec DeFilama estimant que la valeur totale verrouillée dans les protocoles conviviaux du BTC a atteint un sommet de 6,6 milliards de dollars fin février, contre seulement 307 millions de dollars en janvier 2024.
D’où vient Bitcoin Defi?
Pendant longtemps, on pensait que le Bitcoin-Native Defi n’était tout simplement pas possible, en raison de l’absence d’une architecture appropriée pour soutenir les contrats intelligents. Pour utiliser Bitcoin dans Defi, le seul moyen était de déposer BTC avec un gardien tel que Bitgo afin de frapper un atout différent, appelé «Bitcoin enveloppé» ou WBTC, sur la blockchain Ethereum.
La valeur du WBTC est fixée à celle de Bitcoin, et elle est compatible avec tout protocole Defi sur Ethereum, mais la dépendance à l’égard d’un gardien était un rupture pour beaucoup de gens, car Bitcoin est une question de décentralisation.
C’est pourquoi des innovateurs tels que RootStock, Stacks et Liquid Network ont poussé à créer une alternative de réseaux de layer 2 en développement qui apportent des capacités de contrat avancées et intelligentes aux actifs natifs de Bitcoin. Ces réseaux rendent possible les détenteurs de BTC de type Ethereum, élargissant son utilité à partir d’un simple mécanisme de paiement et d’une réserve de valeur dans un actif programmable et générateur de rendement, tout comme des altcoins tels que ETH, Sol et DOT.
Par exemple, des protocoles comme Babylon permettent aux utilisateurs de mettre en place BTC, verrouillant leurs pièces dans un contrat intelligent. L’idée est d’utiliser le BTC marqué comme garantie pour sécuriser les blockchains de preuve d’assistance tiers, et en retour, les déposants peuvent gagner des récompenses dans les actifs natifs de ces réseaux.
Quelle est la particularité de Bitcoin Defi?
Bitcoin Defi détient un énorme potentiel pour deux raisons principales: premièrement, il promet de libérer une énorme liquidité dans l’écosystème Defi, contrairement à tout ce que nous avons vu jusqu’à présent. En effet, Bitcoin reste de loin l’actif numérique le plus précieux, avec une capitalisation boursière totale de plus de 2 billions de dollars, ce qui la rend plus précieuse que toutes les autres crypto-monnaies combinées.
Si Bitcoin Defi décolle, il ouvrira les vannes à des milliards de dollars de valeur pour affluer dans l’écosystème Defi, créant des opportunités incroyables pour les détenteurs de Bitcoin.
Deuxièmement, les gens sont ravis de Bitcoin Defi en raison de ses avantages de sécurité. Tout simplement, Bitcoin est le protocole de blockchain le plus sécurisé du monde, et dans ses 16 ans d’histoire, il n’a jamais été piraté ni pris hors ligne. Cela contraste avec d’autres réseaux Defi, comme Solana, qui a subi une panne de cinq heures en février 2024, frustrant des milliers d’utilisateurs Defi et a fait manquer beaucoup de possibilités.
Le réseau hautement résilient de Bitcoin peut fournir une base solide en roche sur laquelle créer des applications Defi, ce qui le rend très attrayant pour les institutions.
Une façon de le faire est d’utiliser Satlayer Bitcoin a validé les services, qui étendent la sécurité de Bitcoin aux DAPP d’une manière similaire à la façon dont les services activement validés permettent aux développeurs de puiser dans la sécurité d’Ethereum.
Avec Satlayer, les développeurs peuvent exploiter BTC comme garantie pour une gamme de DAPP et de services, y compris des oracles de données qui fournissent des aliments de prix aux protocoles Defi basés sur Bitcoin, des ponts transversaux, qui assurent la compatibilité entre Bitcoin et d’autres réseaux, et les couches de disponibilité des données,, qui fournissent un moyen plus efficace de stocker et d’accès aux données de la blockchain.
Traditionnellement, de tels DAPP devraient construire leur réseau de validateurs, mais avec le BVSS de Satlayer, ils peuvent puiser dans un ensemble de validateurs prêts à l’emploi. Chaque BVS est sécurisé par Restake Capital des utilisateurs de Satlayer, qui peuvent gagner des récompenses importantes pour le dépôt de garantie.
Satlayer utilise une combinaison de mécanismes de chaîne sur et hors de la chaîne pour inciter le bon comportement des validateurs et punir ceux qui se comportent mal. L’un d’eux est la frappe, ce qui permet aux protocoles de retirer la garantie de retenue si le validateur essaie de tricher. Cela agit comme un fort moyen de dissuasion qui favorise un comportement honnête, et il y a de nouvelles incitations pour les validateurs à garder un œil vigilant les uns sur les autres.
Avec sa sécurité basée sur BVS pour DAPPS, Satlayer construit une nouvelle couche économique sur Bitcoin qui débloque la programmabilité pour l’actif numérique le plus connu au monde. Il construit un système où le bitcoin peut émerger comme une primitive clé pour les actifs Defi et réel, inondant la liquidité dans l’écosystème et offrant une valeur immense pour les détenteurs de Bitcoin.
Pourquoi Bitcoin Defi décolle-t-il?
Le Bitcoin a suscité beaucoup d’intérêt renouvelé des institutions financières traditionnelles au cours de la dernière année, avec l’approbation des premiers fonds négociés en échange de Bitcoin contribuant à une forte augmentation du prix de la BTC. En décembre dernier, la valeur du bitcoin a dépassé 100 000 $ pour la première fois, générant encore plus d’excitation et encourageant beaucoup plus de gens à investir.
Nous avons également vu un certain nombre d’échanges de crypto-monnaie populaires commencer à offrir des services Bitcoin Defi, y compris des goûts de Binance et OKX, qui ont intégré la mise en place de Bitcoin.
Ajoutez à cela la variété croissante d’opportunités Defi sur Bitcoin. Il existe plusieurs écosystèmes Bitcoin Defi, avec l’une des principales piles, une blockchain distincte qui règle les transactions sur Bitcoin en utilisant le mécanisme de consensus de la preuve de transfert. Stacks prend en charge les contrats intelligents et sert de plate-forme sur laquelle les développeurs peuvent créer des DAPP, tout comme Ethereum. Les utilisateurs peuvent échanger BTC contre SBTC, un jeton qui est fixé au prix de Bitcoin mais n’utilise pas les gardiens. Avec SBTC, ils peuvent s’engager dans une gamme d’activités générateurs de rendement, comme la fourniture de liquidités pour les échanges de crypto et les garanties pour les prêts.
RootStock est une chaîne de côté qui utilise une fusion-mine pour se lier à Bitcoin. Il utilise une machine virtuelle compatible Ethereum pour prendre en charge le développement de DAPP, et BTC peut être verrouillé dans des contrats intelligents pour MINT RBTC, un autre actif pagayé par Bitcoin. Un autre protocole populaire Bitcoin Defi est Sovryn, qui permet à BTC natif d’être utilisé dans des activités telles que le trading des marges et les prêts. Il a également lancé des stablecoins soutenus par Bitcoin, tels que DLLR et DOC.
Pourtant, plus de plates-formes Bitcoin Defi incluent Liquid Network, Merlin Chain, Alex, Taproot Assets et BitVM.
Le plus grand argument de vente de Bitcoin Defi est peut-être le fait que Bitcoin reste le roi incontesté de Crypto. Il n’y a jamais de pénurie de demande de Bitcoin, et il continue de se tenir debout et d’épaules au-dessus de tous les autres actifs numériques. Les protocoles Defi basés sur Bitcoin peuvent offrir à leurs utilisateurs la possibilité de gagner du BTC réel comme rendement, donnant aux investisseurs exactement ce qu’ils veulent – plus de Bitcoin.
Que contient l’avenir?
Le Bitcoin est toujours une très petite partie de l’écosystème de Defi global, mais il mûrit également très rapidement. Les premiers protocoles Defi basés sur le bitcoin n’étaient que des expériences de développeurs, voyant si cela était même possible, mais ces idées se sont métamorphosées en un écosystème robuste composé de couche-2, de latéraux et de DAPP.
Grâce à Defi, Bitcoin a désormais une utilité qui, selon beaucoup, ne serait jamais possible, et bien que les défis persistent en termes de mise à l’échelle de l’écosystème, il continue de progresser rapidement.
Pour DeFi, basé sur Bitcoin, attraper et dépasser les gens comme Ethereum et Solana est un défi de taille, mais Crypto est une industrie qui recule rarement. Au fur et à mesure que davantage d’innovation se produit et que davantage d’utilisateurs interviennent, Defi continuera d’étendre l’utilité du meilleur atout cryptographique du monde.
