Après une augmentation sans précédent des volumes d’échanges décentralisés (dex) et perpétuels le mois dernier, ces plateformes de finance décentralisée (defi) ont enregistré un volume de transactions de 52,81 milliards de dollars au cours des quatre premiers jours de janvier 2025.
Uniswap et Hyperliquid dominent les volumes de trading Defi en 2025
La nouvelle année démarre sur une note prometteuse, puisque la valeur nette de l’économie cryptographique a dépassé les chiffres de la semaine dernière, désormais perchés à 3,51 billions de dollars. Alors que les échanges centralisés ont pris les devants le mois dernier pour terminer l’année sur une bonne note, les plateformes d’échange décentralisées (dex) ont également connu une augmentation considérable de leur volume. Selon les données de Defillama, décembre 2024 s’est avéré être le point culminant à la fois du volume des échanges dex et des volumes de perpétuels décentralisés.
Le volume des échanges de Dex a atteint 322,25 milliards de dollars en décembre, Uniswap se taille la part du lion, amassant plus de 109 milliards de dollars. Uniswap, un dex pour le trading de crypto au comptant, fonctionne sur un modèle de teneur de marché automatisé (AMM), exploitant les pools de liquidités pour des échanges de jetons simples. Les protocoles perpétuels décentralisés ont amassé 369,4 milliards de dollars, selon les mesures Defillama. L’hyperliquide a été le fer de lance de ce domaine, avec un montant stupéfiant de 235 milliards de dollars le mois dernier.
Contrairement aux plateformes dex conventionnelles comme Uniswap, Hyperliquid est une plateforme perpétuelle décentralisée haute performance sur sa propre blockchain de couche un (L1), équipée d’un carnet d’ordres en chaîne pour le trading de contrats à terme perpétuels (perps) sophistiqués, caractérisé par une faible latence et un débit élevé. et des outils de qualité professionnelle. Uniswap et Hyperliquid ont dominé le volume de 52,81 milliards de dollars au cours des quatre derniers jours, Uniswap obtenant 9,48 milliards de dollars et Hyperliquid atteignant 10,75 milliards de dollars.
Au-dessous d’Uniswap se trouve Raydium, et le protocole basé sur Solana a rapporté 8,61 milliards de dollars jusqu’à présent au cours des premiers jours de janvier 2025. Comme Uniswap, ce dex utilise un AMM mais s’intègre à l’infrastructure rapide et rentable de Solana, permettant des transactions rapides et une liquidité importante. De même, le deuxième plus grand échange décentralisé de personnes, Jupiter, est également construit sur la blockchain Solana pour ces mêmes avantages. L’échange perpétuel de Jupiter s’écarte des plateformes perpétuelles décentralisées traditionnelles comme Hyperliquid grâce à son modèle LP-to-trader.
Au lieu d’utiliser des carnets de commandes, Jupiter dépend du pool JLP, où les fournisseurs de liquidité servent de contreparties aux transactions, facilitant un dérapage zéro et une liquidité profonde via l’intégration d’Oracle. Au cours des quatre derniers jours, les statistiques montrent que Jupiter a enregistré un volume total d’échanges d’environ 2,45 milliards de dollars. Les autres protocoles de premier plan incluent Synfutures, Apex Protocol, Satori Finance, Bluefin, Drift, GMX et JOJO. Au cours des dernières 24 heures, 109 plates-formes décentralisées combinées ont enregistré un volume total d’échanges de 6,611 milliards de dollars, selon les statistiques de Defillama.
Sur le plan des dex, en plus d’Uniswap et Raydium, les dex notables incluent Pancakeswap, Aerodrome, Lifinity, Orca, Curve Finance, Cetus, Pump.fun et Dexalot. Ces échanges décentralisés ont enregistré un volume total d’échanges de 11,464 milliards de dollars au cours de la dernière journée. L’expansion explosive des volumes d’échanges de défi au cours des derniers mois signifie un changement transformateur sur les marchés de la cryptographie, mettant en évidence l’innovation et l’adoption des plateformes décentralisées. Alors que les acteurs redéfinissent la dynamique des échanges, le défi consiste désormais à maintenir cet élan jusqu’en 2025. Jusqu’à présent, les volumes sont restés élevés.
