L’emprunt de la demande dans les protocoles de financement décentralisés (DEFI) a fortement plongé dans le sillage de la récente tourmente du marché de la cryptographie, un signe de détérioration généralisée alors que les investisseurs cryptographiques se déroulaient des positions risquées.
Le rendement moyen de la fermeture du dollar américain – ce que les protocoles paient aux prêteurs pour avoir prêté leurs actifs – sont tombés mardi à 2,8% à son niveau le plus bas en un an, mesuré par Defi Rende-Garning Application Vaults.fyi’s Benchmark. C’est bien en dessous des taux moyens du marché en dollars américains sur les marchés traditionnels (4,3%), et une baisse lourde du pic de marché de la crypto de la mi-décembre, lorsque les taux de défi ont dépassé 18%.
« Cela est en grande partie dû au marché qui évolue vers un environnement de risque où l’emprunt à travers les protocoles a considérablement diminué », a déclaré Ryan Rodenbaugh, PDG de Wallfacer Labs, l’équipe derrière Vaults.fyi.
Cette décision reflète le sentiment de risque se propage sur les marchés cryptographiques, les investisseurs retirant l’effet de levier au milieu de balançoires de prix volatiles. Alors que les utilisateurs remboursent que les prêts et les liquidations éliminent les positions sous-collatéralisées, la demande d’emprunts. Pendant ce temps, les dépôts disponibles pour les prêts sur les protocoles sont restés stables, par coffres.
Il s’agit d’un « double coup négatif » pour les tarifs que les prêteurs restants sont payés, a déclaré Rodenbaugh.
Les taux moyens de prêts en dollars américains ont chuté, tandis que les actifs disponibles pour l’emprunt sont restés stables. (vault.fyi)
La forte baisse des rendements et du désendettement a été exacerbée par le carnage de ce week-end sur les marchés cryptographiques, car les principaux protocoles de prêt DeFI ont signalé une vague de liquidations au milieu des prix des actifs plongeant rapidement. Bitcoin (BTC) et ETH d’Ethereum, deux actifs principalement utilisés comme garantie pour les prêts cryptographiques, ont subi une baisse de 10% à 15% inférieure à 75 000 $ et 1 500 $, respectivement.
Aave, le plus grand marché de prêts décentralisés par Valeur totale verrouillée (TVL), a traité plus de 110 millions de dollars de liquidations forcées pendant la baisse du marché du dimanche-moi, Omer Goldberg, PDG de la société de Defi Analytics Chaos Labs, a noté des données sur les données en chaîne.
Sky (anciennement Makerdao), émetteur des 7 milliards de dollars USDS Stablecoin et l’une des plus grandes plateformes de prêt de DeFI, a également liquidé que les 74 millions de dollars de Dai de 74 millions de dollars de 67 570 ETH, d’une valeur de 106 millions de dollars à l’époque, montrent les données de la chaine. Un autre grand prêteur avec 65 000 ETH en garantie s’est précipité pour rembourser des parties de leur prêt de 66 millions de dollars pour éviter un sort similaire, ce qui a fait baisser la dette en cours à 28 millions de dollars.
La valeur totale des actifs empruntées sur Aave a chuté à 10 milliards de dollars mardi, une baisse nette de plus de 15 milliards de dollars à la mi-décembre, selon les données Defillama. Morpho, un autre protocole de prêt clé, a connu une baisse similaire à 1,7 milliard de dollars, contre 2,4 milliards de dollars au cours de la même période, par Defilma.
