Bouncebit, un fournisseur d’infrastructures cryptographiques utilisant des fonctionnalités de Centralized (CEFI) et Decentralized Finance (DEFI), a exécuté une stratégie de trading dérivés de Bitcoin (BTC) utilisant le fonds de marché monétaire de BlackRock, Buidl, pour améliorer les rendements.
La stratégie, à être déployée aux institutions et aux utilisateurs de détail, consistait en deux composantes principales: un commerce de base de Bitcoin, impliquant une position longue sur le marché au comptant tout en court-circuit, et une position courte dans les options de put BTC, toutes deux garanties par des jetons Buidl.
Le commerce de base, également connu sous le nom de Cash and Carry Arbitrage, a généré à lui seul un rendement annualisé de 4,7%, avec une rédaction d’options de put contribuant à 15% supplémentaires. Combiné avec le rendement de 4,25% de Buidl utilisé comme garantie, le rendement total a dépassé 24%.
L’intégration de BUIDL en tant que garantie a aidé à générer un rendement plus élevé que les stratégies garanties par les stablecoins, qui ne génèrent aucun rendement.
« Cette stratégie permet aux investisseurs de capturer à la fois les rendements des billets de trésorerie et les rendements d’arbitrage des taux de financement », a déclaré Jack Lu, fondateur et PDG de Bouncebit dans un communiqué de presse partagé exclusivement avec Coindesk.
« Bouncebit comble l’écart entre les émetteurs d’actifs réels occidentaux et l’infrastructure de trading de crypto asiatique, offrant de nouvelles options pour la création d’éléments », a déclaré Lu.
Bouncebit est la chaîne de réapprovisionnement native BTC sécurisée en jalonnant à la fois les jetons Bitcoin et Bouncebit. Le réseau permet aux détenteurs de BTC d’obtenir des rendements grâce à la mise en œuvre du validateur natif, à l’écosystème Defi et à un mécanisme de type CEFI propulsé par CEFFU et MAINNET Digital. Au cours de la rédaction, les crypto-monnaies d’une valeur de plus de 500 millions de dollars ont été verrouillées sur Bouncebit.
Bouncebit prévoit de déployer la stratégie de Collatedisie BUIDL aux utilisateurs institutionnels et au détail. « Le pilote à succès est une preuve de concept de notre nouvelle gamme de produits BB Prime, qui sera disponible pour les utilisateurs de la vente au détail et institutionnels », a déclaré le porte-parole de Bouncebit à Coindesk.
« Cette stratégie sous-tend BB Prime en tant que nouvelle classe d’applications CEDEFI construites au-dessus des RWA qui sont traditionnellement troublées par un manque de services publics au-delà de la simple conservation du rendement en T-bill, entravant l’adoption de masse », a ajouté le porte-parole.
Buidl, lancé en mars 2024 par Securitize et BlackRock, est un fonds d’investissement en tokenisé opérant sur plusieurs blockchains, notamment Ethereum, Aptos et Polygon. Le jeton, avec une capitalisation boursière actuellement de 2,88 milliards de dollars, est soutenu par des obligations d’État américaines à court terme, offrant une valeur stable fixée à un dollar par jeton.
