Le protocole Balancer a attribué la baisse de son jeton BAL natif à un événement de marché externe impliquant des liquidations massives sur les plateformes de prêt DeFi Aave et Venus.
Balancier annoncé le X« Nous avons observé du jour au lendemain des liquidations importantes d’importantes positions BAL sur Aave et Venus, ce qui a entraîné une volatilité importante des prix. »
Aave ressort bénéficiaire malgré la volatilité
Chaos Labs a analysé l’incident survenu sur Aave, soulignant que le mouvement des prix, qui s’est produit sur une période de deux heures fin janvier, a été déclenché par la liquidation d’importantes positions garanties par BAL, principalement du portefeuille connu sous le nom de humpy.eth, qui représentait la majorité de l’exposition à BAL sur les marchés de prêts.
À la suite de ces liquidations, le marché du BAL s’est contracté de plus de 95 %, laissant une exposition résiduelle minime à la dette.
Selon Laboratoires du chaosAave est sorti indemne de cet épisode après avoir enregistré une position nette positive. Le protocole de prêt a traité 202,47 millions de dollars de saisies de garanties contre 193,12 millions de dollars de dette remboursée sur une période de sept jours, ce qui a entraîné une réduction de 10 à 20 % sur les principaux actifs de crypto-monnaie.
Le protocole a pu collecter 980 000 $ de frais de liquidation et 804 ETH, évalués à environ 1,85 million de dollars, grâce à son mécanisme de récupération des revenus Smart Vault.
Cependant, le protocole de prêt a enregistré un modeste déficit de 30 000 $ provenant des positions garanties par le BAL, ce qui a été le seul déficit important au cours de l’événement.
Sur une base nette, l’activité de liquidation s’est avérée économiquement bénéfique pour Aave, les revenus de SVR dépassant à eux seuls la réalisation du déficit.
Chaos Labs a recommandé une dépréciation supplémentaire de BAL dans le cadre de risque d’Aave, proposant une réduction du plafond d’approvisionnement à un dans une prochaine mise à jour de Risk Steward.
Vénusen revanche, a chuté après une vente intrajournalière qui a vu son jeton, $XVSchute brièvement de 3,12 $ avant de se stabiliser autour de 3,32 $. $XVS se négocie à 3,60 $ au moment de la rédaction de cet article.
Comment cette liquidation affecte-t-elle Balancer ?
BAL s’est effondré, passant de plus de 0,40 $ par jeton à son plus bas historique, s’échangeant autour de 0,18 $ le 2 février. Actuellement, il se négocie à plus de 0,22 $, soit une baisse de 2,4 % au cours des dernières 24 heures.
Tableau des prix BAL. Source : CoinMarketCap
Cependant, Balancer a déclaré que « le protocole reste sécurisé, pleinement opérationnel et non affecté par ces liquidations ».
Cela fait environ trois mois que Balancer a subi un exploit de 128 millions de dollars. Cet incident a affecté d’autres plates-formes qui utilisaient sa solution, et on peut affirmer sans se tromper que la confiance des utilisateurs pourrait avoir été affectée. Il est donc compréhensible que la plateforme sorte pour clarifier les choses avant que les forces spéculatives ne prennent le contrôle.
BAL s’est négocié à un niveau aussi bas que 0,48 $ au cours des dernières séances, ce qui est bien loin de son sommet historique de 74,45 $ atteint en mai 2021.
Le marché de la cryptographie a connu une certaine volatilité autour du 29 janvier, ce qui a vu le Bitcoin tomber en dessous de 80 000 dollars, pour la première fois depuis plus de neuf mois. D’ici le 2 février Bitcoin est tombé en dessous de 75 000 $ et se négocie actuellement autour de 78 000 $. Ethereum est tombé entre 2 100 et 2 400 dollars au cours de la période.
