Aave Labs prévoit d’utiliser les liquidités inutilisées dans son système de prêt pour générer un rendement supplémentaire à mesure qu’il se rapproche de sa mise à niveau V4.
Résumé
- Aave V4 redéployera les liquidités inutilisées dans des stratégies approuvées tout en gardant l’accès des déposants inchangé.
- Environ 6 milliards de dollars de dépôts stables restent inutilisés et peuvent désormais générer un rendement supplémentaire sur la chaîne.
- L’Aave DAO a rapproché la V4 du lancement alors que les tensions en matière de gouvernance et les départs des contributeurs se poursuivaient.
Selon un article de blog, la société a déclaré que le nouveau module de réinvestissement déploierait les fonds inutilisés dans des stratégies à faible risque tout en gardant les actifs disponibles pour les retraits et les emprunts. La mise à jour intervient alors qu’Aave évolue également dans les changements de gouvernance liés au déploiement de la V4.
Aave Labs a déclaré qu’une grande partie du capital du protocole reste inutilisée à tout moment. Sur environ 20 milliards de dollars de dépôts stables, environ 6 milliards de dollars restent inactifs pour soutenir les retraits instantanés et la demande de prêt.
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La société a déclaré que V4 comblerait cette lacune grâce à un nouveau module de réinvestissement. Le module surveillera les liquidités inutilisées et en dirigera une partie vers des stratégies approuvées qui peuvent générer des rendements supplémentaires sans bloquer les fonds des utilisateurs.
Dans le cadre de la conception V4, un centre central de liquidité collectera les actifs fournis et les acheminera sur les marchés de prêt, également appelés rayons. Chaque rayon fonctionnera avec ses propres règles, cas d’utilisation et paramètres de risque.
Lorsque des liquidités excédentaires s’accumulent, le module de réinvestissement allouera le capital dans des stratégies approuvées par la gouvernance. Ceux-ci peuvent inclure des bons du Trésor à court terme, des marchés monétaires et des transactions neutres en delta. Lorsque la demande d’emprunt augmente à nouveau, le module retire le capital et se rééquilibre automatiquement.
De plus, Aave Labs a déclaré que le système serait configuré pour chaque actif séparément. Les Stablecoins, l’éther et d’autres actifs pris en charge peuvent suivre différentes stratégies, limites et paramètres d’activation en fonction du profil de l’actif.
Pour les utilisateurs, le changement est censé rester en arrière-plan. Les déposants pourront toujours accéder aux fonds sans blocage, tandis que les réserves inutilisées pourront générer un rendement supplémentaire. Aave a dit :
La V4 progresse à mesure que les changements de gouvernance se poursuivent
La société a déclaré que les données historiques suggèrent que cette approche pourrait améliorer les rendements. Sur la base des estimations d’Aave, le réinvestissement des liquidités excédentaires en stablecoin à des taux proches du SOFR aurait augmenté les rendements moyens d’environ 4 % à 4,9 %.
Dans le même temps, l’Aave DAO a avancé une proposition de demande de commentaires liée au déploiement de la V4. La mise à niveau se rapproche désormais du lancement alors que plusieurs contributeurs de longue date, notamment BGD Labs et Aave Chan Initiative, se préparent à prendre du recul.
Ces sorties ont eu lieu lors d’un conflit de gouvernance et de changements plus larges poussés par le fondateur Stani Kulechov pour accélérer le chemin V4 et renforcer le contrôle des ressources du DAO.
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