Aave Liquidité souffre d’un revers inattendu, car une baleine géante identifiée comme HTX a supprimé 93% de l’USDT disponible dans l’un des meilleurs piscines de prêt. Cela verrouille d’autres baleines dans une position où ils ne peuvent pas supprimer leur pieu, car la plupart des USDT sont déjà revendiqués par les emprunteurs.
Une baleine géante a retiré jusqu’à 93% de la liquidité USDT disponible sur AAVE, ce qui signifie que toutes les autres baleines de prêteurs étaient coincées dans leurs positions. L’USDT a un taux d’utilisation élevé sur AAVE, car c’est l’un des actifs préférés à emprunter.
Une adresse identifiée comme HTX, anciennement Huobi, s’est retirée 400 M $ USDT dans une seule transaction.
Les liquidités dans les piscines USDT Aave se sont écrasées à court terme, avant que de nouveaux déposants ne paraissaient pour exploiter les rendements croissants. | Source: Defi Risque
HTX a déplacé une partie de son USDT la semaine dernière, comme l’ont observé les analystes de la chaîne, avec le potentiel d’allouer la liquidité à d’autres tâches.
Le portefeuille de récupération Huobi et le portefeuille HTX 52 ont été impliqués dans une série d’opérations USDT. Dans le passé, les portefeuilles liés à Justin Sun ont également supprimé USDT De Aave pour une série de swaps entre les chaînes, impliquant également une binance pour se déplacer entre les versions Tron et Ethereum de l’USDT.
Les liquidités disponibles sur Aave V3 ont chuté de plus de 307 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui a immédiatement conduit à une pointe démesurée dans les taux d’intérêt USDT. L’élimination de la liquidité a conduit à un pic immédiat dans l’APY de la pool, avec des pointes pouvant atteindre 40%. Tous les prêteurs restants réalisent des gains démesurés, bien qu’ils ne soient pas en mesure de supprimer leur liquidité.
Le but exact de la récente opération de liquidité reste incertain. Les principales applications Defi continuent d’attirer les baleines pour leurs opportunités de revenu passives, mais sont également vulnérables à des opérations de liquidité à grande échelle similaires. HTX reste l’un des meilleurs déposants d’Aave, fournissant toujours des liquidités importantes aux piscines de prêt.
Le retrait de HTX a provoqué un pic à court terme dans l’emprunt, les taux de dépôt sur Aave V3
Immédiatement après le retrait de la grande liquidité, l’emprunt a conservé un taux de 28,6%, tandis que les dépôts ont gagné 24,65% en rendement annualisé. Les taux ont continué de se normaliser à moins d’une heure suivant le retrait à grande échelle, passant à 8%, toujours un niveau inhabituellement élevé.
Après le grand retrait, Aave a commencé à tirer des dépôts d’autres baleines, essayant de tirer le meilleur parti de la situation et de saisir la niche ouverte par le gisement HTX.
Aave n’est pas sous-capitalisé et, selon les analystes, a toujours 1,2 milliard de dollars dans l’USDT disponible, entre autres stablecoins. Cependant, le récent retrait a démontré que Defi est toujours imprévisible en ce qui concerne les liquidités et les taux disponibles.
HTX a renvoyé les fonds à une adresse connue appartenant à Huobi Recovery sans avertissement précédent.
Le retrait de l’USDT s’est avéré un test de stress pour AAV
Le récent retrait n’a affecté qu’un seul pool USDT, avec une liquidité suffisante restante dans d’autres actifs, ainsi que USDT. Après les nouvelles, les jetons Aave n’ont subi qu’un petit revers, perdant 2,7% contre 262,90 $.
La capacité de retirer 400 millions de dollars sans affecter le protocole a révélé la résilience de l’AAVE et la nature auto-corrige des piscines.
Aave V3 tient actuellement 24 milliards de dollars En valeur verrouillée, avec plus de 16,6 milliards de dollars empruntés. La santé du protocole est également liée à l’approvisionnement significatif de gho stablecoins natifs, avec plus de 238 m de circulation. Aave reste le principal protocole de prêt, avec des versions sur plus de 23 chaînes.
