Aave a proposé une mise à jour complète de son cadre économique, en se concentrant sur la distribution des revenus, les incitations à la mise en vedette et la gestion des liquidités.
La proposition, introduite par le fondateur de l’initiative Aave Chan (ACI), Marc Zeller, le 4 mars, est considérée comme un développement pivot dans l’évolution d’Aave. Il a déclaré:
Selon la proposition, Aave a constamment élargi sa présence sur le marché au cours des deux dernières années, créant une solide fondation financière.
Malgré les conditions du marché fluctuantes, Aave continue de générer des revenus robustes, les réserves liquides du protocole DeFI augmentant de 115% pour atteindre 115 millions de dollars. Cette solide situation financière permet à Aave de procéder à sa mise à niveau de la tokenomique tout en restant compétitif.
Un aspect crucial de la proposition est la création du Comité des finances Aave (AFC), une entité soutenue par la gouvernance responsable de la gestion des fonds du trésor et des stratégies de liquidité.
L’AFC supervisera les allocations financières dans l’écosystème d’Aave, assurant une distribution durable des revenus.
L’initiative comprend les contributions des principales parties prenantes, notamment Chaos Labs, Tokenlogic, Llamarisk et ACI.
Stratégie de rachat
L’AFC gérera un programme de rachat Aave de six mois pour améliorer la valeur des jetons et la durabilité de l’écosystème, allouant 1 million de dollars par semaine. Pendant ce temps, le programme peut se développer en fonction de la santé financière d’Aave, en attendant l’approbation de la gouvernance.
L’AFC peut exécuter directement les achats ou collaborer avec les fabricants de marché pour acquérir Aave sur les marchés secondaires. Ces jetons seront ensuite distribués à la réserve écosystémique.
Tokenlogic, un fournisseur de services financiers pour Aave DAO, structurera des rachats en fonction du budget global du protocole. L’objectif est de correspondre éventuellement – et de dépasser – toutes les dépenses du protocole liées à Aave tout en maintenant une approche prudente du Trésor.
Avec de nouvelles sources de revenus attendues en 2025, l’AFC pourrait proposer une augmentation du budget de rachat. Tokenlogic déterminera quels actifs financent ces achats, ajustant mensuellement les stratégies en fonction de la composition du trésor d’Aave.
Introduire un «parapluie» pour l’atténuation des risques
Aave entraîne actuellement des coûts de liquidité importants, soit 27 millions de dollars par an. Pour optimiser l’efficacité du capital, la proposition suggère de consolider la gestion des jalonnements et des liquidités sous un nouveau système appelé parapluie.
Ce mécanisme est conçu pour offrir une protection inégalée contre les créances douteuses – une zone où les concurrents se sont largement retirés.
En offrant cette sauvegarde, Aave renforce sa position, en particulier pour les participants institutionnels se méfiant des risques en chaîne.
Pendant ce temps, Umbrella serait intégré sur plusieurs réseaux de blockchain, notamment Ethereum MainNet (Core & Prime Instances), Avalanche, Sonic, Arbitrum, Gnosis et le réseau de base soutenu par Coinbase.
Prêter une dépréciation
La proposition vise également à finaliser la transition de Lend, le jeton de gouvernance original d’Aave, avant la mise à niveau de 2020 vers Aave.
Le plan consiste à geler le contrat de migration de prêt pour récupérer 320 000 jetons Aave évalués à environ 65 millions de dollars.
La proposition a noté que la communauté avait suffisamment de temps pour terminer la transition et a suggéré de fermer le processus de migration.
Suite à cela, la gouvernance du protocole Defi pourrait décider comment allouer ces fonds récupérés – que ce soit pour les initiatives de croissance, les améliorations de la sécurité ou les brûlures en jetons.
Anti-lue
Aave propose également de lancer Anti-Gho, un nouveau mécanisme de récompenses conçu pour améliorer les incitations pour les détenteurs de gho. Cette fonction remplacerait le modèle de réduction actuel par un jeton ERC20 non transférable.
Anti-Gho serait distribué à Aave et Stkbpt Stakers. Les détenteurs pourraient brûler le jeton à un ratio de 1: 1 contre la dette de GHO ou le convertir en stkgho.
L’émission d’anti-Gho serait directement liée aux revenus générés par le GHO. Un pourcentage déterminé par la gouvernance des revenus des facilitateurs du GHO serait alloué à la frappe et à la distribution de l’anti-Gho.
Cette approche garantit que les incitations restent durables et évoluent proportionnellement à la croissance d’Aave.
Cependant, la mise en œuvre de l’anti-GHO peut nécessiter un développement et une audit supplémentaires. La fonctionnalité pourrait être introduite dans une future proposition de la deuxième partie de la partie Aavenomics.
