Laboratoires Aave a proposé une mise à jour à son module de stabilité GHO (GSM) le 26 août, qui consiste à utiliser les actions du fonds tokenisé BUIDL de BlackRock pour aider à maintenir l’ancrage au dollar de son stablecoin.
Selon la proposition, un nouveau GSM permettrait à Aave d’échanger les USD Coin (USDC) des utilisateurs donnés pour créer son écosystème natif, le stablecoin GHO adossé au dollar, contre des actions BUIDL. Les jetons seraient conservés dans un contrat intelligent jusqu’à ce que l’utilisateur échange son GHO contre des USDC.
Les actions de BUIDL ont une valeur stable de 1 $ par jeton et versent des rendements quotidiens à ses investisseurs chaque mois. Le fonds alloue ses actifs aux liquidités, aux bons du Trésor américain et aux accords de rachat. Selon RWA.xyz donnéesBUIDL dispose de plus de 502 millions de dollars d’actifs sous gestion (AUM).
Augmenter la capitalisation boursière de GHO
La proposition a noté que ce nouveau GSM étend les sources de rendement d’Aave DAO au secteur des actifs du monde réel (RWA) et augmente les opportunités de partenariat avec BlackRock.
Il s’agit d’un coup de pouce indispensable pour GHO, car le stablecoin a une capitalisation boursière d’environ 120 millions de dollars. Malgré une croissance de 146 % depuis le 1er mai, le jeton est encore loin derrière ses principaux pairs, tels que PYUSD et First Digital USD, qui affichent des capitalisations boursières de 1 milliard de dollars et 2,8 milliards de dollarsrespectivement.
Notamment, Aave Labs mise sur la liquidité de BUIDL et son intégration avec l’USDC pour aider à maintenir son ancrage stable avec le dollar, car les actionnaires du fonds tokenisé de BlackRock peuvent les échanger contre l’USDC à tout moment avec des détenteurs pré-approuvés.
Il s’agit du deuxième GSM de ce type mis en œuvre pour GHO, après celui de janvier proposition a introduit la création de deux contrats intelligents pour faciliter l’échange de GHO contre USDC et Tether USD (USDT).
De plus, l’émetteur de l’USDC, Circle, a également fourni un fonds de rachat de 100 millions de dollars qui garantit la conversion de BUIDL en USDC à partir du GSM de GHO/USDC. À l’heure actuelle, le fonds dispose de 74,7 millions de dollars d’USDC.
Selon la proposition, les frais de swap seront accumulés dans GHO et les dividendes seront versés mensuellement dans BUIDL. De plus, le GSM peut ou non intégrer un tampon USDC pour compenser le coût de rachat du gaz de BUIDL pour les petits swaps, qui sera évalué plus en détail ultérieurement.
La proposition est encore en phase de « vérification temporaire », qui est généralement utilisée pour voir comment les membres de la gouvernance d’Aave réagissent à la proposition. Si les réactions sont majoritairement positives, les détenteurs de jetons AAVE pourront voter sur la nouvelle proposition GSM.
Au moment de la mise sous presse, un seul utilisateur avait commenté, exprimant des commentaires généralement positifs sur la proposition.
