Charles Edwards, fondateur du fonds spéculatif Bitcoin et actifs numériques Capriole Investments, a publié un examen détaillé de la phase actuelle du marché du Bitcoin suggérant une trajectoire haussière, atteignant potentiellement la barre des 100 000 $. L'analyse repose sur l'identification d'un « signe de force » Wyckoff (SOS), un concept dérivé de la méthode Wyckoff vieille d'un siècle qui étudie la dynamique de l'offre et de la demande pour prévoir les mouvements de prix.
Comprendre le « SOS » de Wyckoff : Bitcoin à 100 000 $ ?
La méthode Wyckoff, développée par Richard D. Wyckoff, est un cadre permettant de comprendre les structures du marché et de prédire les mouvements futurs des prix grâce à l'analyse de l'évolution des prix, du volume et du temps. Le « Signe de force » (SOS) au sein de cette méthodologie signifie un point où le marché montre des preuves que la demande dépasse l'offre, indiquant une forte perspective haussière.
L'observation par Edwards d'un modèle SOS dans les récents mouvements de prix du Bitcoin suggère que le marché se trouve à un point charnière, où une dynamique haussière soutenue est très probable. Dans le dernier bulletin d'information de Capriole, Edwards a offert une description précise du comportement du marché du Bitcoin, mettant en évidence une période de volatilité et de consolidation comprise entre 60 000 et 70 000 dollars.
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Cette phase était anticipée par le hedge fund. Actuellement, alors que Bitcoin s'aventure au-dessus des sommets historiques de son dernier cycle, il s'aligne sur la structure SOS en zigzag prévue. Edwards explique : « Il ne serait pas surprenant de voir une augmentation des liquidités atteindre des sommets sans précédent. […] Toute consolidation au-dessus du niveau mensuel à 56 000 $ est extrêmement haussière. Il serait rare (mais pas impossible) que le prix continue à monter en ligne droite.
La phase « zigzag » s'aligne également parfaitement sur le cycle de réduction de moitié, car BTC a tendance à consolider « les deux mois de part et d'autre de la réduction de moitié ». Edwards a ajouté que « les réalités d'un taux de croissance de l'offre beaucoup plus faible + d'une demande commerciale refoulée débloquée entreront alors en vigueur et lanceront 12 mois de la meilleure période risque-récompense historique pour Bitcoin ».
D'un point de vue technique, l'incursion du Bitcoin dans le territoire de découverte de prix au-dessus de 70 000 $ est dépourvue de niveaux de résistance significatifs. Cela ouvre la voie aux niveaux psychologiques et d'extension de Fibonacci, Edwards identifiant 100 000 $ comme la prochaine résistance psychologique majeure.
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L'extension de Fibonacci 1,618 du plus haut de 2021 au plus bas de 2022 est notée à 101 750 $, servant de marqueur technique pour la résistance potentielle. Edwards réfléchit au sentiment des investisseurs en déclarant : « Vous pouvez également imaginer que de nombreux investisseurs seraient heureux de voir du Bitcoin à six chiffres et de réaliser des bénéfices dans cette zone », reconnaissant l'impact psychologique de ces étapes.
Les fondamentaux du BTC soutiennent le cas Bull
Edwards se penche également sur l’importance des fondamentaux, soulignant leur rôle dans la création d’un contexte haussier pour Bitcoin. L’introduction du Dynamic Range NVT (DRNVT), une métrique unique à Capriole, indique que Bitcoin est actuellement sous-évalué. Edwards décrit DRNVT comme le « ratio PE » de Bitcoin, qui évalue la valeur du réseau en comparant le débit des transactions en chaîne à la capitalisation boursière.
Les lectures actuelles du DRNVT suggèrent une opportunité d'investissement attrayante, étant donné la sous-évaluation du Bitcoin à des prix record. « Ce qui est fascinant à ce stade du cycle, c'est que DRNVT se trouve actuellement dans une zone de valeur. Avec des prix à des niveaux sans précédent, il s'agit d'une lecture prometteuse et inhabituelle pour l'opportunité qui nous attend en 2024. C'est quelque chose que nous n'avons pas vu en 2016 ni en 2020 », a fait remarquer Edwards.
Alors que les indicateurs techniques et l’analyse fondamentale signalent un avenir haussier pour Bitcoin, l’anticipation entourant le prochain événement de réduction de moitié ajoute un nouvel élan aux perspectives positives. Malgré les attentes de volatilité et de consolidation à court terme, Edwards déclare avec confiance que « les probabilités recommencent à s’orienter à la hausse ».
Au moment de mettre sous presse, le BTC s'échangeait à 69 981 $.
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